傳奇投資大師沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯是華爾街歷史上最著名、最成功的兩位人物。儘管兩人在金融領域都取得了無可辯駁的成就，但他們實現這一目標的道路卻大相徑庭。本文介紹了他們各自獨特的故事。...
傳奇投資大師沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯是華爾街歷史上最著名、最成功的兩位人物。儘管兩人在金融領域都取得了無可辯駁的成就，但他們實現這一目標的道路卻大相徑庭。本文介紹了他們各自獨特的故事。
關鍵要點
- 喬治·索羅斯和沃倫·巴菲特被譽為歷史上最成功的投資者。
- 巴菲特採用了一種價值投資策略，在這種策略中，他尋找那些表現出強勁基本面的公司。
- 索羅斯更多的是一個投機性投資者，他依賴於短期市場走勢和高槓桿交易。
- 索羅斯和巴菲特已經成功地推出了自己數十億美元的投資基金。
沃倫巴菲特
沃倫巴菲特在11歲時進行了他的第一次投資。 20歲出頭時，他在個人導師本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）的指導下，在哥倫比亞大學（Columbia University）學習，他被譽為價值投資之父。 格雷厄姆認為，每一種證券都有一種獨立於市場價格的內在價值。這一概念最終成為巴菲特第一隻基金巴菲特合夥有限公司（Buffett Partnership，Ltd.）的基本投資理念，巴菲特於1956年推出了這隻基金，最初的投資額為105100美元。
在接下來的13年裡，這個基金的資產迅速增長到1.05億美元以上。巴菲特最終利用這一成功創立了伯克希爾哈撒韋公司，這是一家面向眾多企業的控股公司。它目前的價值超過4377億美元，其中每支股票的估值都高達27萬美元，這主要是因為巴菲特拒絕對公司的所有權股票進行股票分割。
作為一名價值投資者，巴菲特一直在尋找投資機會，透過這些機會，他可以在較長時間內利用價格失衡。而作為一名套利者，巴菲特以教導追隨者“別人貪婪時要恐懼，別人恐懼時要貪婪”而聞名 他的成功很大程度上得益於格雷厄姆的三條基本原則：
- 以安全邊際投資
- 波動性利潤
- 瞭解你自己
有了這三條原則，巴菲特在經濟波動面前，能夠做出合理的投資決策。
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沃倫·巴菲特：InvestoTrivia第一部分
喬治·索羅斯
1930年出生於佈達佩斯，金融巨頭喬治·索羅斯在納粹德國佔領匈牙利後倖存，並於1947年移民英國。 幾年後，索羅斯從倫敦經濟學院（London School of Economics）畢業後，開始了他的職業生涯，先後在英國和美國的多家商業銀行工作，1969年推出了他的第一隻對沖基金Double Eagle。
憑藉這一努力獲得的利潤，索羅斯能夠在1970年為他的後續對沖基金——索羅斯基金管理公司（Soros fund Management）播種種子。自從更名為量子基金（Quantum fund）以來，該基金從1973年持續到2011年，期間每年向投資者回報約20%，凈收益總額超過430億美元。
索羅斯稱，他關閉該基金的主要原因是美國證券交易委員會（sec）的註冊要求過於嚴格。但索羅斯繼續在索羅斯基金管理公司（SorosFundManagement）的管理中發揮積極作用，索羅斯隨後創立了一家對沖基金。
索羅斯和巴菲特都是著名的慈善家，索羅斯為各種事業捐款超過320億美元，巴菲特承諾將把自己99%的財產捐給慈善事業
與巴菲特不同的是，索羅斯的投資基於公司的內在價值，而索羅斯則依賴於短期波動性和高槓桿交易。簡而言之，索羅斯是一個投機者，他對公司的基本面不太重視。例如，在20世紀90年代初，他賭了數十億美元，賭英鎊會在一個交易日內大幅貶值。
實質上，索羅斯是在與英國央行系統直接抗爭，試圖讓英鎊在外匯市場上保持人為的競爭力。索羅斯從這筆交易中獲利10億美元，因此獲得了一個綽號：“打破英格蘭銀行的那個人。”
底線
沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯將永遠被視為世界上最傑出的兩位投資頭腦。雖然他們採用了截然不同的投資策略，但兩人在各自領域都取得了巨大成功。
