什麼是次級抵押貸款(a subprime mortgage)？

次級抵押貸款通常發放給信用評級較低的借款人。不提供優質常規抵押貸款，因為貸款人認為借款人的違約風險高於平均水平。

貸款機構通常對次級抵押貸款收取的利息要遠遠高於對優質抵押貸款的利息，以補償其承擔的更多風險。這些通常也是可調利率抵押貸款（ARMs），因此利率可能在特定時間點上升。

關鍵要點

• “次貸”是指低於平均信用評分的個人採取了抵押貸款，表明他們可能是一個信用風險。
• 次級抵押貸款的利率通常很高，以補償貸款人承擔的借款人違約風險。
• 這些借款人的信用評分通常低於640分，信用報告中還有其他****。
• 2008年的金融危機在很大程度上被歸咎於金融危機爆發前幾年向不合格買家提供的次級抵押貸款激增。
• 次級借款人的新抵押貸款受到限制，必須得到適當的擔保。

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次級抵押貸款

瞭解次級抵押貸款

“次貸”並不是指這些抵押貸款通常附帶的利率，而是指個人獲得抵押貸款的信用評分。FICO信用評分低於640分的借款人通常會被次級抵押貸款和相應的更高利率困住。對於信用評分低的人來說，在申請抵押貸款之前等待一段時間並建立自己的信用記錄是很有用的，這樣他們就有資格獲得一筆優質貸款。

與次級抵押貸款相關的利率取決於四個因素：信用評分、首付款的規模、借款人信用報告中逾期付款拖欠的數量以及報告中發現的拖欠型別。

不同的貸款人將使用不同的規則來確定貸款的構成 次級貸款，但FICO分數低於640620600通常被歸類為次級切斷在過去。

次級抵押貸款與主要抵押貸款

抵押貸款申請者的評分通常從A到F，A分屬於那些信用良好的人，F分屬於那些根本沒有償還貸款能力的人。優質抵押貸款屬於A和B候選人，而評級較低的候選人如果想獲得貸款，通常必須放棄次級貸款。

貸款人沒有法律義務向你提供最好的抵押貸款條款，甚至讓你知道他們是可用的，所以考慮申請一個首要的抵押貸款，首先看看你是否確實符合條件。

次級抵押貸款影響的一個例子

2008年的房地產市場崩盤在很大程度上是由於次級抵押貸款普遍違約造成的。許多借款人獲得了所謂的忍者貸款（NINJA loans），這是“沒有收入，沒有工作，沒有資產”的縮寫

這些抵押貸款通常不需要首付，也不需要收入證明。買主可能會陳述每年15萬美元的收入，但不必提供證明索賠的檔案。這些借貸者發現自己陷入了房地產市場的衰退之中，他們的房屋價值低於他們所欠的抵押貸款。許多忍者借款人違約是因為與貸款相關的利率是“挑逗利率”，可變利率開始很低，隨著時間的推移不斷膨脹，使得償還抵押貸款本金非常困難。

富國銀行（Wells Fargo）、美國銀行（Bank of America）和其他金融機構在2015年6月報告稱，它們將開始向信用評級在600以下的個人提供抵押貸款，非營利組織、社群宣傳和房屋所有權組織美國鄰裡援助公司（Neighbory Assistance Corporation of America）在2018年末發起了一項倡議，在全國範圍內舉辦活動，幫助人們申請“非優質”貸款，這實際上與次級抵押貸款是一樣的。

covid-19抵押貸款減免

前總統特朗普於2020年3月27日簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（Coronavirus Aid，Relief，and Economic Security（CARES）Act）為那些發現自己由於冠狀病毒大流行最初的財務影響而無力償還抵押貸款的人提供了一些臨時救濟。如果得到聯邦**或房地美（Freddie Mac）或房利美（Fannie Mae）等機構的支援，直到2021年初，抵押貸款機構或貸款服務機構才被允許取消房主的抵押品贖回權。此外，那些因流感大流行而經歷經濟困難的人可以申請並獲得長達180天的貸款延期，而不受處罰。

拜登總統簽署的《2021年美國救援計劃（ARP）法案》也提供了一些與COVID-19相關的支援。這是一項價值1.9萬億美元的冠狀病毒救援計劃，旨在幫助美國從這場大流行的毀滅性經濟和健康影響中恢復過來。這項經濟救助法案標價近2萬億美元，是美國曆史上最昂貴的法案之一。2021年3月31日結束的驅逐和止贖暫停將不會根據該計劃延長，但額外的資金被指定用於為那些拖欠抵押貸款、租金和水電費的人提供救濟。立法規定：

• 215.5億美元用於2027年9月30日前的緊急租賃援助
• 到2030年9月30日，50億美元的緊急住房券
• 7.5億美元用於部落住房
• 農村住房1億元
• 50億美元幫助無家可歸的人

次級貸款常見問題

次級貸款是什麼意思？

次級貸款是一種向不符合最優惠利率貸款條件的個人提供的利率高於最優惠利率的貸款。次級貸款借款人經常被傳統的貸款人拒絕，因為他們的信用評級較低或其他因素表明他們有合理的機會拖欠債務償還。

一級貸款和次級貸款有什麼區別？

因為次級借款人的風險更大，所以他們的利率要高於優質貸款。次級貸款利息的具體數額不是一成不變的。不同的貸款人可能不會以相同的方式評估借款人的風險。這意味著次級貸款借款人有機會透過購物來節省一些錢。不過，根據定義，所有次級貸款利率都高於最優惠利率。

誰提供次級抵押貸款？

雖然任何金融機構都可以提供次級利率貸款，但也有一些放貸機構專註於高利率的次級貸款。可以說，這些貸款機構讓那些難以獲得低利率的借款人有能力獲得投資、發展業務或購買住房的資本。同時，次級貸款的高利率可以轉化為貸款期內數萬美元的額外利息支付。

為什麼次級貸款會是壞的？

對借款人來說，利率越高，貸款成本越高，這對已經陷入財務困境的借款人來說可能就越難提供服務。在系統層面上，次貸違約已被確定為2008-09年金融危機的關鍵因素。放貸者通常被視為最大的罪魁禍首，在21世紀初的網際網路泡沫之後，放貸者自由地向那些因為資金自由流動而無力支付貸款的人發放貸款。儘管如此，那些購買了他們真正買不起的房子的借款人也提供了貸款。

次貸導致了2008-09年的金融危機嗎？

大多數專家都認為次級抵押貸款是金融危機的重要組成部分。當談到次貸危機的一部分時，沒有一個實體或個人可以指指點點。相反，這場危機涉及到世界各國央行、房主、貸款人、信用評級機構、承銷商和投資者之間的相互作用。