貿易是兩方或多方之間交換貨物或服務的行為。所以，如果你的車需要汽油，那麼你可以用你的美元換汽油。在過去，還是在一些社會，貿易是透過易貨來進行的，一種商品被換成另一種商品。

一種交易可能是這樣的：甲將修理乙的破窗戶，以換取乙樹上的一籃蘋果。這是一個實用、易於管理的日常交易示例，風險管理相對簡單。為了降低風險，在修理窗戶之前，甲可以讓乙展示他的蘋果，確保它們好吃。這就是幾千年來的交易方式：一種實用的、深思熟慮的人類過程。

這是現在

現在進入全球資訊網，所有突然的風險都會變得完全失控，部分原因是交易發生的速度太快。事實上，交易的速度、瞬間的滿足感以及在不到60秒的時間內迅速獲利的腎上腺素，往往會引發一種賭博本能，許多交易者可能會屈服於這種本能。因此，他們可能會將線上交易作為一種賭博形式，而不是將交易作為一種需要適當投機習慣的專業業務。

作為交易者投機不是賭博。賭博和投機的區別在於風險管理。換句話說，在投機中，你對風險有某種程度的控制，而在賭博中你沒有。即使是撲克這樣的紙牌遊戲，也可以用賭徒的心態或投機者的心態來玩，通常結果完全不同。

投註策略

下註有三種基本方法：鞅、反鞅或投機。推測來自拉丁語單詞“speculari”，意思是窺探或展望未來。

在鞅策略中，你每次輸的時候都會加倍下註，並希望最終連輸結束，你會做出一個有利的下註，從而輓回所有的損失，甚至獲得一點利潤。

使用一個反鞅策略，你會減半你的賭註每次你輸了，但會加倍你的賭註每次你贏了。這個理論假設你可以利用連勝並相應地獲利。顯然，對於線上交易者來說，這是兩種策略中最好的一種。當你贏的時候，迅速承受損失，增加或增加交易規模總是風險較小的。

然而，在沒有對你有利的情況下，不應該進行任何交易，如果這不可能，那麼就不應該進行任何交易。

知道勝算嗎

因此，風險管理的第一條規則是計算你的交易成功的幾率。要做到這一點，你需要掌握基本和技術分析。你需要瞭解你所交易的市場的動態，也要知道可能的心理價格觸發點在哪裡，價格圖表可以幫助你做出決定。

一旦決定進行交易，那麼下一個最重要的因素就是你如何控制或管理風險。記住，如果你能衡量風險，你就可以在很大程度上管理它。

在對你有利的情況下，重要的是在沙子上劃一條線，如果市場交易到這個水平，這將是你的切入點。這個切入點和你進入市場的地點之間的區別就是你的風險。從心理上講，你必須在交易前接受這種風險。如果你能接受潛在的損失，並且你能接受，那麼你可以進一步考慮交易。如果損失太大，你不能承受，那麼你不能採取交易，否則你會嚴重緊張，無法客觀的交易進行。

因為風險是回報的反面，你應該在沙子上畫第二條線，如果市場交易到這一點，你將移動你原來的切入線來確保你的位置。這就是所謂的滑動你的停止。這第二條線是當市場在那一點削減你時，你的盈虧平衡的價格。一旦你受到保本止損的保護，你的風險實際上已經降低到零，只要市場流動性很強，你知道你的交易將以這個價格進行。確保你瞭解止損指令、限價指令和市場指令之間的區別。

流動性

下一個要研究的風險因素是流動性。流動性意味著在當前價格下有足夠數量的買家和賣家來輕鬆有效地進行交易。就外匯市場而言，至少在主要貨幣中，流動性從來都不是問題。這種流動性被稱為市場流動性，在現貨現金外匯市場，它每天的交易量約為2萬億美元。

然而，這種流動性並不一定適用於所有經紀商，而且在所有貨幣對中也不盡相同。作為一個交易者，真正影響你的是經紀人的流動性。除非您直接與一家大型外匯交易銀行進行交易，否則您很可能需要依賴一家線上經紀人來持有您的賬戶並相應地執行您的交易。與經紀人風險相關的問題超出了本文的範圍，但大型、知名和資本充足的經紀人對大多數零售線上交易員來說應該是不錯的，至少在擁有足夠的流動性來有效執行您的交易方面。

每筆交易的風險

風險的另一個方面取決於你有多少交易資金。每筆交易的風險應始終佔總資本的一小部分。一個好的開始百分比可以是你可用交易資本的2%。所以，舉例來說，如果你的賬戶裡有5000美元，允許的最大損失應該不超過2%。有了這些引數，你的最大損失將是每筆交易100美元。每筆交易2%的損失意味著在你清空你的賬戶之前，你可以連續錯50次。如果你有一個合適的系統來累積對你有利的幾率，這是不太可能的情況。

那麼，我們如何實際衡量風險呢？

衡量每筆交易風險的方法是使用價格表。最好透過以下圖表來說明這一點：

我們已經決定，如果市場交易到這一水平，我們將從倉位上切出我們的第一條底線（止損）。該線設為1.3534。為了給市場一點空間，我將止損設定為1.3530。

一個好的切入點是1.3580，在這個例子中，在試圖形成三重底部失敗後，它剛好高於每小時收盤的高點。因此，入口點和出口點之間的差值為50點。如果你的賬戶裡有5000美元，你可以將損失限制在交易資金的2%，也就是100美元。

讓我們假設你是交易小批次。如果一個小批次的一個點大約等於1美元，而你的風險是50點，那麼你每交易一批，你就有50美元的風險。你可以交易一個或兩個小批次，並將你的風險保持在50-100美元之間。在這個例子中，如果你不想違反你的2%規則，你不應該交易超過三個小批次。

槓桿作用

下一個大的風險放大因素是槓桿。槓桿是使用銀行或經紀人的錢，而不是嚴格使用自己的錢。現貨外匯市場是一個槓桿率很高的市場，你只需存1000美元就可以實際交易10萬美元，槓桿率是100:1。在槓桿比率為100:1的情況下，一個點的損失等於10美元。因此，如果你在交易中有10個小批次，而你損失了50個點，你的損失將是500美元，而不是50美元。

然而，在現貨外匯市場交易的一大好處是可以獲得高槓桿率。這種高槓桿率是可用的，因為市場流動性很強，很容易很快就從頭寸中撤出，因此，與大多數其他市場相比，更容易管理槓桿頭寸。當然，槓桿有兩種作用。如果你是槓桿式的，你獲利了，你的回報會很快被放大，但反過來，虧損也會很快侵蝕你的賬戶。

但在交易中固有的所有風險中，最難管理的風險，也是迄今為止最常見的造成交易者損失的風險，是交易者自己的壞習慣模式。

所有交易者都必須對自己的決定負責。在交易中，損失是正常現象的一部分，因此交易者必須學會接受損失作為交易過程的一部分。損失不是失敗。然而，不迅速承擔損失是適當貿易管理的失敗。通常一個交易者，當他的頭寸進入虧損狀態時，會對他的系統進行二次猜測，等待虧損轉過來，等待頭寸盈利。在市場確實出現轉機的情況下，這是可以接受的，但當損失變得更嚴重時，這可能是一場災難。

解決交易者風險的方法是養成自己的習慣，並且誠實地承認，當你的自我妨礙了你做出正確的決定，或者你根本無法控制壞習慣的本能吸引力時。

將你的交易客觀化的最好方法是記錄每一筆交易，記錄進出的原因，並記錄你的系統的有效性。換句話說，你有多自信你的系統提供了一個可靠的方法來累積對你有利的機會，從而為你提供比潛在損失更有利可圖的貿易機會。

結論

你做的每一筆交易都有內在的風險，但只要你能衡量風險，你就能管理它。只是不要忽視這樣一個事實，即對交易資本使用過多的槓桿會放大風險，同時市場流動性不足也會放大風險。有了嚴格的方法和良好的交易習慣，承擔一些風險是獲得良好回報的唯一途徑。