資產規模是指基金中證券的總市值。也可稱為管理資產。基金定期報告受供給、需求和市場回報影響的總資產。...
什麼是資產規模(asset size)？
資產規模是指基金中證券的總市值。也可稱為管理資產。基金定期報告受供給、需求和市場回報影響的總資產。
資產規模說明
共同基金的資產規模通常按股票類別報告。當談到共同投資基金的規模時，規模越大並不一定越好。投資基金質量和投資考慮的關鍵方面通常是基金的投資風格及其透過投資分配達到或超過市場基準回報的能力。
然而，基金的資產規模對於投資者來說非常重要，這有幾個原因。雖然資產規模對基金的業績影響不大，但頂級投資經理和表現最佳的基金可能會看到更多的資金流入。資產規模較大的基金的投資者也可以從規模經濟中獲益，規模經濟轉化為較低的基金費用比率，因為費用比率是按總資產的百分比計算的。規模較大的基金在市場上的交易也更為活躍，日均交易量較高，從而提供了更大的市場流動性。
資產規模波動性
資產規模會受到供給、需求和市場回報的影響。增加市場回報是一個積極的因素，增加了投資組合的價值，從市場收益。資本增值是投資經理的首要任務，也是投資者容易遵循的衡量標準。然而，當資產從流入迅速增加時，可能會出現所謂的“資產膨脹”，這對投資組合經理提出了挑戰。資本流入和流出會對運營和交易成本產生重大影響。許多基金對短期贖回收取贖回費，這有助於支援投資者贖回時的交易活動。
大量資金流入是導致資產膨脹的原因。這主要是活躍基金的問題。積極的投資經理必須將基金配置到當前配置中，否則他們可能會選擇投資新的證券。一些基金也可能限制其基金的資產規模和能力。投資經理可以出於各種原因選擇將基金關閉給新投資者，而資產能力往往是基金關閉的一個因素。
資產規模最大的美國基金
MarketWatch提供了按資產規模劃分的投資市場最大基金的詳細資訊。基金按股票類資產列報。截至2021年1月26日，Vanguard擁有投資市場上最大的五隻基金。
- 先鋒500指數基金上將股份（VFIAX）
- SPDR標準普爾500 ETF信託基金（SPY）
- 富達500指數基金
- 先鋒TSM指數基金上將股份（VTSAX）
- iShares核心標準普爾500指數（IVV）
- 先鋒TSM指數機構股票（VSMPX）
- 富達**現金儲備（FDRXX）
- 先鋒聯邦貨幣市場基金
- Vanguard Total股票市場指數基金（VTI）
- 富達**貨幣市場基金
