在國際或國內經營的企業在使用本幣以外的貨幣進行交易時,必須應對各種風險。
公司通常透過借債或發行股票來產生資本,然後利用這些資本投資於資產,並試圖產生投資回報。投資可能是海外資產,並以外幣進行融資,或者公司的產品可能**給以本國貨幣支付的海外客戶。
國內只向國內客戶銷售的公司可能仍面臨貨幣風險,因為他們購買的原材料是以外幣定價的。如果競爭對手以不同的本幣經營,那些只使用本國貨幣進行業務的公司仍然可能面臨貨幣風險。那麼,一個公司的各種貨幣風險是什麼(另請參見:貨幣兌換:浮動匯率與固定匯率。)
當一個公司有一個以外幣支付或接收的承諾現金流時,交易風險就產生了。當一家公司賒銷其產品或服務,併在一段時間(例如90天或120天)後收到付款時,往往會出現這種風險。這對公司來說是一種風險,因為在銷售和收到資金之間的這段時間內,外幣付款的價值在兌換成本幣時可能會給公司帶來損失。降低的本幣價值將產生,因為在信貸發放期間,匯率對公司發生了變動。
以下示例說明瞭涉及美元和澳元的交易風險: