期權可調利率抵押貸款（option ARM）是一種ARM抵押貸款，借款人可以選擇向貸款人支付哪種型別的款項。除了可以選擇支付相當於傳統抵押貸款的利息和本金之外，期權公司還可以選擇其他支付方式，抵押人可以透過只支付利息或支付最低金額的方式支付較小的款項。...
什麼是期權可調利率抵押貸款（期權臂）(an option adjustable-rate mortgage (option arm))？
期權可調利率抵押貸款（option ARM）是一種ARM抵押貸款，借款人可以選擇向貸款人支付哪種型別的款項。除了可以選擇支付相當於傳統抵押貸款的利息和本金之外，期權公司還可以選擇其他支付方式，抵押人可以透過只支付利息或支付最低金額的方式支付較小的款項。
期權臂也稱為靈活支付臂。
關鍵要點
- 期權臂是可調利率抵押貸款的變體，允許借款人每月從不同的支付選項中進行選擇。
- 這些選擇通常是30年，完全分期付款；15年全額分期付款；只付利息的付款，或不包括月利息的所謂最低付款。
- 為了避免債務數額的大幅增加，借款人必須謹慎地選擇他們希望採用的還款結構，並帶有期權臂。
瞭解可選武器
由於許多期權公司提供較低的預售利率，許多抵押人在不知情的情況下對他們目前的抵押貸款進行再融資，以期獲得較低的還款。不幸的是，一旦這些短期利率到期，利率就會回到與傳統抵押貸款類似的水平。
此外，對於那些不幸的抵押人，選擇採取最低付款ARM選項，他們會發現，他們的抵押貸款本金實際上增加了。這是因為最低還款額並沒有完全覆蓋抵押貸款的利息。未提取的利息將被加到抵押貸款的本金中。
在2007-2008年的次貸危機爆發前，當房價快速上漲時，期權武器就很流行。抵押貸款利率非常低，通常為1%，這導致許多人認為他們能負擔得起比收入可能暗示的更多的房子。但挑逗率只有一個月。然後，利率重置為一個指數，如威爾斯儲蓄成本指數（COSI）加上保證金，往往導致“支付衝擊”。自2014年監管以來，期權臂就不那麼受歡迎了
支付選擇權武器的方式
在一種常見的情況下，貸款人可能會讓擁有期權臂的借款人每月決定他們想要支付哪種型別的款項。這些選擇可以包括支付最低付款額、只支付利息、對15年期抵押貸款進行全額分期付款或對30年期抵押貸款進行分期付款。
這個
儘管期權交易的選擇允許借款人在支付方面有更大的靈活性，但借款人很容易背負比最初更多的長期債務。與其他可調利率抵押貸款一樣，利率也有可能根據市場迅速劇烈變化。
期權部門可能會吸引收入可能波動的家庭，例如從事佣金、合同或自由職業者等職業的家庭。如果他們沒有看到那麼多的工作來他們的方式，選擇支付最低限度的抵押貸款。儘管這可能會讓他們手頭有更多的錢，但最低限額每年都會增加。此外，最低付款額可能每隔五年或十年重新計算為全額分期付款。
這些警告可能會被借款人忽視，這可能使他們對潛在的成本上升和本金餘額增加毫無準備。如果借款人繼續只支付最低限度的付款和未付餘額增長到超過原來的價值抵押貸款，說110%或更多，那麼抵押貸款可以自動重置。
期權武器被認為是住房危機的推動者，這場危機是在借款人為無力償還的房屋尋求此類融資後發展起來的。在這些情況下，借款人每月只需支付最低金額的期權，然後最終發現自己無力支付房屋或抵押貸款增長，而房屋銷售價值下降。
