共同基金可以每天買賣。然而,與股票和其他型別的證券在每個交易日都在二級市場交易不同,基金的股票交易每天在市場收盤後進行一次,通常在東部標準時間下午4:00。
除貨幣市場共同基金外,根據基金公司和基金型別,交易交易的清算在隨後的一至三個營業日內進行。
一旦投資者下了購買或贖回共同基金股份的訂單(直接或透過經紀人或顧問),交易將按照下一個可用資產凈值(NAV)進行,該凈值在收盤後每天計算。大多數共同基金在美國東部時間下午4:00透過使用基金中持有的所有證券的收盤市價對其股票進行定價。
根據基金型別(例如權益與商品)和共同基金家族,交易透過第三方託管人或清算所進行清算。結算交易是指交易訂單的匹配、股權登記、轉讓的過程。
股票和債券基金往往在交易日後一天內結清,而大宗商品和其他型別的基金則可能在交易日後兩天內結清。貨幣市場共同基金股票是個例外,因為它們在交易當天被清算。
共同基金交易可能會收取費用。有些基金有預付款,例如銷售費用或負載,或者在**股票時支付的費用稱為或有遞延銷售費用。根據Fidelity,其他費用可能包括以下各項:
貨幣市場共同基金股票在 年月日 貿易交易。
共同基金交易的結算日是指交易被視為完成和結束的日期。客戶所欠的款項必須存在其賬戶中,以支付在交易結算日購買的股票。同樣,贖回基金份額的收益必須在交易結算日前存入客戶的基金賬戶。貨幣市場基金在交易日當天關閉並結算。