股票指數年金是一種固定年金，其區別在於利息收益率回報部分基於股票指數，通常是S&；第500頁。...
股票指數年金是一種固定年金，其區別在於利息收益率回報部分基於股票指數，通常是S&；第500頁。
股票指數年金的普遍吸引力在於，對於那些適度保守的投資者來說，他們喜歡有機會獲得比傳統固定利率年金更高的投資回報，同時還能抵禦下行風險。但它們很複雜，如果你考慮購買的話，也有一些缺點要記住。
關鍵要點
- 股票指數年金是一種固定年金
- 股票指數年金可能會吸引適度保守的投資者。
- 它們很複雜，也有缺點需要考慮，例如經常與之相關的高額費用和佣金。
股票指數年金的工作原理
年金本質上是與保險公司簽訂的投資合同，傳統上用於退休目的。投資者從保險公司獲得定期付款，作為支付保費的投資回報。當支付的保費按照年金合同的條款賺取利息時，有一個累積期，然後是一個支付期。
在股票指數年金（通常也稱為指數年金）的情況下，賺取的部分利率是有保證的最低利率，通常為支付保費的90%支付1%至3%。另一部分與指定的股票指數相關聯。
股票指數年金的收益通常略高於傳統的固定利率年金，低於可變利率年金，但比可變利率年金通常提供更好的下行風險保護。
特別註意事項
權益指數年金的一個關鍵特徵是參與率，它基本上限制了年金所有者參與市場收益的程度。如果年金有80%的參與率，並且與之相關聯的指數顯示有15%的利潤，那麼年金所有者將參與80%的利潤，實現12%的利潤。
股票指數年金是相對複雜的投資，不適合新手或不成熟的投資者。
作為接受有限利潤的回報，投資者可以獲得對下行風險的保護，通常是每年至少盈虧平衡的保證，即根據已賺利息的股票指數部分賺取利息。一些股票年金也有一個可以賺取的總利息的絕對上限。要考慮的另一個方面是，所賺取的利息是否是複利。
指數年金使用三個計算公式中的一個來確定計算利息的權益指數水平的變化。最常見的是年度重置公式，它只考慮指數上漲而忽略下跌。在股市低迷時期，這種方法可能是一個巨大的好處。
第二個公式是點到點法，它將一年中兩個不同時間點的指數收益與指數掛鉤的回報率平均。
第三個選項，高水位線，檢視年金的每個週年日的指數值，並從中選擇最高的指數值，然後用支付期開始時的指數值進行平均。
權益指數年金的限制
股票指數年金的一個缺點是退保費用高。如果年金所有人決定提前或在59歲之前取消年金並獲得資金½, 取消手續費可能會很高，此外還有10%的稅務處罰。 從歷史上看，股票指數年金也需要支付高額佣金。
股票指數年金非常複雜，有許多因素可以顯著影響投資的潛在盈利能力。一些分析人士質疑，這些年金是否可以被視為一項良好的投資。
與任何投資一樣，在決定購買股票指數型年金之前，瞭解股票指數型年金的運作方式以及所涉及的風險是關鍵。
顧問洞察
Scott Bishop，註冊會計師，PFS，首席財務官® STA Wealth Management LLC, 德克薩斯州休斯頓
股票指數年金是一種固定年金，利率與指數（如標準普爾500指數）的回報掛鉤。合同的增長率通常由發行和擔保合同的保險公司每年確定。
這些型別的年金有利弊，但必須考慮潛在的問題。首先，它們很複雜，因為保險公司使用不同的方法來計算指數回報率。其次，在計算指數回報時，股票指數年金通常不包括再投資股息，然而股息歷來佔市場總回報的近40%。最後，這些年金通常帶有高額的退保費用。歸根結底，重要的是保險公司和基礎擔保。
