什麼是任期付款計劃(a tenure payment plan)？

使用權支付計劃（或年金計劃）是一種接收反向抵押貸款收益的方式，只要借款人住在房子裡，他們每月都能得到相等的還款。 使用權支付計劃有一個可調整的利率。當借款人收到每月的付款時，利息就會增加。任何融資結算成本也會產生利息，包括前期抵押貸款保險費和每月進行的抵押貸款保險費。

所有這些成本加上每月使用權付款、利息、結算成本和抵押貸款保險費，構成了反向抵押貸款到期應付時借款人所欠的債務。

關鍵要點

• 使用權支付計劃是一種每月等額分期收取反向抵押貸款收益的策略。
• 反向抵押貸款允許房主將他們的房屋凈值轉換成現金收入，而無需每月支付抵押貸款。
• 根據特定條款和借款人情況，使用權計劃可能比一次性付款更划算，也可能不划算。
• 一個任期付款計劃是最好的人誰想要退休收入，他們可以留在自己的家，但不打算遺贈後死亡的家。

瞭解任期付款計劃

反向抵押貸款是一種房屋貸款，可供62歲或以上的業主，這基本上是一個龐大的房屋凈值貸款借款對他們的房子的價值。使用反向抵押貸款的人可以獲得一次性付款、每月固定付款或信用額度的資金。與傳統的按揭不同，反向按揭不需要房主支付任何貸款。

使用權付款計劃是一種接收每月等額反向抵押貸款付款的方式。這種策略的初始利率比單一付款一次性付款計劃低，後者是唯一的固定利率選擇。隨著時間的推移，保有權計劃的總利息成本可能會減少，因為房主正以較低的初始利率逐步借錢。然而，這可能比單一的放款計劃花費更多，這取決於借款人在家中的時間長短以及可調利率如何隨時間變化。

長期拖欠的利息金額通常不是選擇使用權支付計劃的借款人主要關心的問題。大多數使用租期付款計劃的借款人都是這樣做的，這樣他們就可以在原地老化，他們計劃在家中度過餘生。使用權付款提供了穩定性和可預測性，因此房主不必擔心資金耗盡。

這種支付計劃不適合那些需要一次性支付大量費用的人，也不適合那些希望將來有這樣一筆費用的人。在這種情況下，一次性付款、信貸額度或結合使用權付款和信貸額度的付款計劃可能是更好的選擇。

根據使用權計劃，借款人的月供是按借款人活到100歲來計算的。假設借款人的預期壽命較短。在這種情況下，定期付款計劃，其中提供固定的每月付款數年，可以讓業主收到更高的每月付款。如果借款人的壽命超過100歲，他或她將繼續根據使用權付款計劃領取終身付款。

儘管他們承諾安全，但當被視為投資時，任期支付計劃的回報率很低。

特別註意事項

假設反向抵押貸款有兩個借款人。在這種情況下，即使在第一個借款人死亡後，尚存的借款人仍將根據保有權計劃獲得終身付款。

然而，假設兩個房主中只有一個是反向抵押貸款借款人，借款人先死。然後，倖存的房主將不會收到任何進一步的付款，因為他或她不是借款人。 這種情況給一些家庭帶來了問題，在這些家庭中，年長的配偶只以自己的名義辦理反向抵押貸款。

使用權支付計劃的好處

首先，使用權支付計劃允許退休人員和其他62歲以上的人享受更高的收入，同時繼續住在自己的房子裡。透過減少付款間隔，他們也消除了自由現金過多的一些危險。其中包括度假時超支、被要求為孩子的抵押貸款提供首付，甚至被騙局收買。最後，如果退休人員的壽命比預期的長，他們還可以透過終身支付計劃來避免收入耗盡。

對任期付款計劃的批評

使用權支付計劃結合了定期支付計劃和標準年金的特點，因此它有其缺點。在考慮通貨膨脹之前，固定支付聽起來不錯。即使合同規定根據消費者物價指數（CPI）進行通脹調整，當地的生活成本仍可能上漲得更快。根據房子和住在那裡的人的不同，把房子租出去可能更有意義。這樣一來，租金就可以提高，以跟上小區生活成本的提高。

年金通常承諾長期安全，以換取低迴報。這就產生了一些矛盾，因為年金通常是由那些有著長遠眼光的人購買的。65歲的人，如果擔心自己20年或30年後的財務狀況會如何，可以在股指基金上投資一些錢。這通常會給股票足夠的時間產生巨大的收益。任期付款計劃在這方面有更多的問題，因為很少有人能活到100歲。最好用定期付款計劃代替，然後再加上股票甚至年金。