什麼是外匯倒賣(forex scalping)？

倒賣外匯是外匯交易者用來買賣貨幣對的一種日內交易方式，然後只持有很短的一段時間，試圖獲得一系列的快速利潤。一個外匯黃牛黨希望進行大量的交易，利用小的價格變動，這是常見的全天。雖然倒賣試圖獲取小的收益，例如每筆交易5到20點，但這些交易的利潤可以透過增加頭寸規模來放大。

外匯黃牛黨通常一次只持有幾秒到幾分鐘的交易，併在一天內開啟和關閉多個頭寸。

關鍵要點

• 外匯倒賣涉及交易貨幣只有一個短暫的持有時間，並與多個交易進行每天。
• 外匯黃牛黨保持小風險，試圖捕捉小的價格變動，以獲取利潤。小的價格變動可以透過槓桿作用和大的倉位規模變成大量的資金。
• 外匯黃牛黨通常使用ECN外匯帳戶，因為一個正常的帳戶可能使他們處於不利地位。
• 槓桿、利差、費用和下滑都是黃牛黨需要盡可能控制、管理和應對的風險。

瞭解外匯倒賣

外匯黃牛黨通常利用槓桿，這允許更大的立場大小，所以一個小的變化，價格等於一個可觀的利潤。例如，以歐元/美元計算，10000美元頭寸（小批次）的5點利潤為5美元，而以100000美元頭寸（標準批次）計算，5點變動等於50美元。

外匯倒賣策略可以手動或自動。一個手動系統包括一個交易員坐在電腦螢幕前，尋找訊號並解釋是買入還是賣出。在自動交易系統中，程式用來根據輸入的引數告訴交易軟體何時買入和賣出。

在美國就業報告和利率公告等重要資料公佈後的一段時間裡，倒賣現象十分普遍。這是因為這類高影響力的新聞釋出會在短時間內造成重大的價格波動。這是理想的黃牛黨誰想要進入和退出交易迅速。由於波動性增加，頭寸規模可能會縮小以降低風險。一個交易者通常會嘗試在一次交易中獲利10點，但在重大新聞釋出之後，他們可能會獲利20點或更多。

外匯倒賣風險

外匯倒賣有風險，就像所有型別的交易一樣。如果進行大量有利可圖的交易，利潤會迅速累積，但如果交易員不知道自己在做什麼或使用有缺陷的系統，損失也會迅速增加。即使每筆交易的風險很小，但如果其中許多交易最終成為輸家，那麼進行許多交易可能意味著大幅減倉。

槓桿作用和擴大頭寸規模也會帶來風險。假設一個交易者的賬戶中有10000美元，但使用的頭寸規模是100000美元。這相當於10:1的槓桿率。假設交易者願意在每筆交易中冒5個點的風險，當他們有10個點的利潤時就試圖退出。

這是一個可行的系統，但有時交易者將無法擺脫五點損失。市場可能會突破止損點，最終以20點的跌幅出局。這種情況被稱為滑動，在重大新聞公告中很常見。因此，他們的損失是預期的四倍。一些這樣的情況會很快耗盡一個帳戶。

特別註意事項

外匯黃牛黨需要一個價差小、佣金低、能夠以任何價格釋出訂單的交易賬戶。所有這些功能通常僅在ECN外匯賬戶中提供。這些賬戶允許交易者像做市商一樣行事，如果他們願意，可以按買入價買入，按賣出價賣出。典型的外匯交易賬戶要求零售客戶按價買入，按價賣出。典型的外匯賬戶也不鼓勵或不允許倒賣。

如果價差或佣金太高，或者交易者可以交易的價格太受限制，外匯黃牛黨成功的機會就會大大減少。

外匯倒賣策略

交易策略不計其數，但通常只分為幾大類：

• 趨勢交易策略包括沿著趨勢方向進入，如果趨勢持續，試圖獲取利潤。
• 逆勢交易對於黃牛黨來說更為困難，但需要採取與趨勢相反的立場。當交易者預期趨勢逆轉或回落時，就會進行此類交易。
• 區間策略確定支撐和阻力區域，然後交易者嘗試在支撐附近買入，在阻力附近賣出。交易者正從價格波動中獲利。
• 統計交易者尋找特定條件下可能出現的模式或異常。例如，如果某個圖表模式在一天的某個時間出現，這可能包括買入/賣出並持倉5分鐘。統計外匯倒賣策略通常基於時間、價格、一週中的某一天或圖表模式。

倒賣歐元/美元的例子

假設一個外匯黃牛黨使用趨勢交易策略交易歐元/美元。他們確定最近的趨勢，等待回撥，然後在價格開始向趨勢方向回落時買入。

根據波動性的不同，交易者通常承擔4個點的風險，獲利8個點。回報是風險的兩倍，這是有利的風險/回報。如果波動率比平時高，交易者會冒更多的點數風險，並試圖獲得更大的利潤，但倉位規模將小於4點止損。

假設交易者有一個10000美元的賬戶，並且願意為每筆交易承擔0.5%的風險。這意味著他們每筆交易可能損失50美元。他們冒著四個點的風險。每個標準地段（100000美元）相當於每點10美元的利潤或虧損。由於交易者冒著4個點的風險，他們可以交易1.25個標準地塊（50美元/（4個點x 10美元））。如果他們在1.25個標準地塊上損失4個點，他們將損失50美元，這是他們每筆交易的最大風險。他們的利潤是原來的兩倍，所以如果他們賺8個點，他們就能賺100美元。

賬戶裡有10000美元，但他們使用的是100000美元的頭寸規模。這是10:1的槓桿率。

下表顯示了三個交易，基於最近的趨勢方向。第一筆交易是8點即100美元的贏家，第二筆交易是4點即50美元的輸家，接下來的兩筆交易是8點即100美元的贏家。

當天的總利潤是三個贏家（300美元）減去一個輸家（50美元），即250美元。按10000美元計算，當天的回報率為2.5%。這顯示了頭皮的複合能力。另一方面，找到贏家並不容易，即使每筆交易的風險為賬戶的0.5%，如果交易者沒有一個合理的方法，損失也會迅速增加。

以上所示交易僅供演示之用，並非建議或建議。