每個交易所買賣基金（ETF）投資者都希望自己的基金有最好的表現，但要知道選擇哪隻基金可能很困難。很容易理解為什麼你寧願投資增長20%而不是5%，但還有其他因素決定ETF是否適合你。以下是一些日常投資者可以用來評估etf的技巧。

瞭解etf的核心優勢

未經事先瞭解，切勿進行投資或購買資產。你需要知道為什麼你會把你的錢投入ETF而不是共同基金，股票，出租房地產或金條。ETF的吸引力在於它的核心利益，包括流動性， 投資組合多樣化， 低入門成本 以及透明度。如果這些品質對你來說不是最重要的因素，那麼現在是時候尋找一種不同的資產了。

清楚地識別和理解你的期望。所有的投資表現都是相對的，所以你自然會根據其他投資的表現來評估ETF的表現。ETF投資者傾向於多元化投資，因此ETF應為每一美元投資提供相對有效的多元化投資。如果你看重低成本和流動性，ETF應該提供相對低的成本和相對高的流動性。本質上，找出哪些因素對你很重要，並吸引到最有效地體現這些因素的任何資產上。在購買ETF之前，當你面對產品結構、基準指數選擇、交易量和風險敞口的變化時，這一點尤為關鍵。考慮管理團隊、資金成本和營業額也很重要。

評價獨立因素

除非只有一個ETF是你唯一的投資，如果你有足夠的資源就不應該這樣，那麼明智的做法是將你的評估分為兩類。這些變數與您的其他資產相關，也與您的其他資產無關。獨立的可能是最容易評估的。為了找到自變數，考慮那些質量，如果增加或減少了正確的方式，將永遠是一個積極的，不管其餘的投資組合的質量。

例如，基金費用是一個獨立的評價變數。不管其他因素如何，基金費用越低越好。這對保守和高風險投資者、國內和國際資產以及免稅或應稅基金都適用。以費用比率較低的etf為目標，因為你無法控制回報，但你可以控制你願意支付的費用。

其他需要評估的獨立因素包括流動性、指數跟蹤和避稅。如果你打算**etf，當二級市場溢價較高時，你的境況總是會更好。同樣地，當你購買etf時，如果你能以更大的折扣買入，你的境況會更好。除非ETF得到積極管理，否則最好是管理更多的資產。在這一點上，主動管理型基金帶來了許多其他的統計限定詞，如alpha、超額收益或風險價值（VaR）。雖然許多投資者關心這些工具，但並非所有專家都相信它們的準確性或相關性。

評估投資組合相關因素

最直接的投資組合相關因素是基金構成。你的ETF跟蹤道瓊斯工業平均指數還是日經指數很重要。如果你的ETF持有債券或使用槓桿，這很重要。此外，如果不瞭解基礎資產在更大的投資組閤中的作用，就無法對其進行全面評估。例如，您可能不想購買跟蹤標普指數的ETF股票；如果你的401（k）是由追蹤標準普爾500指數的共同基金組成的；最好是追蹤不同的指數，獲得對新市場的敞口，或者降低資產相關性。

還要考慮持股的深度。如果你唯一的投資是你的房子和一隻ETF，你可能想要一隻持有幾百隻股票的基金來增加投資的多樣化。另一方面，如果你擁有多隻不同的etf，並希望獲得特定的行業集中度，那麼最好是擁有一隻持股較少、選擇性更強的基金。ETF的基準選擇和跟蹤效率是重要的影響因素。在某些方面，基礎指數比基金或其管理團隊的規模更重要。你的ETF的基本指數在很大程度上決定了它的表現，但它也應該符合你的投資組合最佳化策略。其他重要的依賴因素包括特定的風險敞口、資本收益分佈、投資組合周轉率和證券選擇策略。