機械投資

機械投資是根據預先設定的標準或觸發條件買賣股票的多種方式之一。這種方法的主要目的是盡可能消除人類的情感行為。情緒往往會對理性投資決策產生負面影響或影響。一個系統的投資計劃可以部分地基於一個積極的投資經理所應用的因素,但它主要是在自動駕駛儀上實現的。...

什麼是機械投資(mechanical investing)?

機械投資是根據預先設定的標準或觸發條件買賣股票的多種方式之一。這種方法的主要目的是盡可能消除人類的情感行為。情緒往往會對理性投資決策產生負面影響或影響。一個系統的投資計劃可以部分地基於一個積極的投資經理所應用的因素,但它主要是在自動駕駛儀上實現的。

機械投資如何運作

機械投資可以採取多種形式。它可以簡單到一個固定的美元或工資百分比金額到401(k)帳戶,例如,或承諾購買股票時,其估值下降到一定的市盈率,並**它時,估值達到一個更高的預定水平。

估值標記在機械投資中很常見,但技術分析也可能為自動化的投資方法提供資訊。移動平均線,無論是簡單的還是指數的,50天,200天或其他時間段,都可以作為買賣股票的觸發點。相對強度指數(RSI)或移動平均收斂-發散(MACD)是機械投資者設定交易指令的另外兩個流行訊號。

無論投資者採用什麼標準,其目的都是消除主觀感受和股票(或其他證券)交易中的事後猜測,並堅持一種有紀律的做法。機械投資可以被認為是類似於被動投資,即資金通常是投入工作一貫隨著時間的推移,但至少有某種深思熟慮的標準是適用的。

一種機械式的投資策略

一個最常見的機械投資系統被稱為道指的狗。這一策略包括在每年年初買入道瓊斯工業平均指數上股息率最高的10只股票。這些高股息率通常是由於上一年投資業績不佳或滯後所致。預計未來一年這些股票將出現均值回歸。投資組合每年都會調整,只包括收益率最高的10只股票。機械投資的支持者說,使用這種投資方法,就像其他預先設定的策略一樣,消除了經常破壞理性投資行為的人為偏見。

  • 發表於 2021-06-05 21:07
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  • 分類:金融

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