美國總統奧巴馬於2010年簽署了《患者保護和平價醫療法案》（Patient Protection and Affordable Care Act），該法案俗稱《平價醫療法案》（Affordable Care Act）或奧巴馬醫改法案（Obamacare），新法案擴大了醫療補助，建立了醫療保險交易所，並納入了與醫療相關的條款，使數百萬未投保的美國人能夠獲得醫療保險。 根據ACA，保險的目的是讓人們負擔得起，並幫助那些收入較低的人獲得額外的稅收抵免和降低成本分擔。

該法案透過強制覆蓋範圍和社群評級、限制價格、制定最低標準要求以及創造有限的強制購買動機，誇大了醫療保險行業現有的道德風險。要瞭解該法案如何影響道德風險，首先必須瞭解道德風險和醫療保險市場的性質。

關鍵要點

• 道德風險存在於合同一方承擔與另一方有關的風險而不承擔任何後果的情況下。
• 道德風險存在於僱員與僱主的關係、貸款人與借款人之間的合同以及保險公司與其客戶之間的保險業中。
• 在奧巴馬醫改之前，醫療保險鼓勵道德風險，稅收激勵鼓勵以僱主為基礎的醫療保險，使消費者遠離醫療費用。
• ACA試圖透過個人強制措施來減少健康人跳過醫療保險範圍的道德風險。

什麼是道德風險(a moral hazard)？

在奧巴馬醫改之前，美國保險市場存在道德風險，但該法案的缺陷加劇而非緩解了這些問題。這有點用詞不當，因為道德風險的經濟意義上沒有規範的、基於道德的因素。那麼，如果它與道德無關，那麼道德風險究竟是什麼呢？

道德風險是指存在這樣一種情況：一方有動機使用比其他情況下更多的資源，因為另一方承擔了成本。最終，合同的一方承擔另一方的風險而不承擔任何後果。任何市場中道德風險的總效應都是限制供給、提高價格和鼓勵過度消費。

道德風險存在於僱員與僱主的關係中，存在於與貸款人和借款人有聯絡的金融行業中，存在於保險公司與其客戶之間的保險行業中。正如我們在下文中所指出的，道德風險在經濟的健康保險領域扮演著重要的角色。

道德風險與健康保險

在醫療保險行業，道德風險經常被誤解或誤解。許多人認為，醫療保險本身就是一種道德風險，因為它降低了追求不健康生活方式或其他危險行為的風險。

只有當客戶的成本、保險費和免賠額對每個人都相同時，這才是正確的。然而，在競爭激烈的市場中，保險公司對風險較高的客戶收取更高的費率。

當價格被允許反映真實資訊時，道德風險基本上被消除了。吸煙或跳傘的決定看起來不同，因為這意味著保險費可以從每月50美元增加到每月500美元。

保險承保正是出於這個原因。不幸的是，許多旨在促進公平的法規最終給這一過程蒙上了陰影。為了補償，保險公司提高了所有的費率。

在美國，在奧巴馬醫改之前，醫療保險中的道德風險已經受到鼓勵。稅收優惠鼓勵僱主提供醫療保險，使消費者遠離醫療費用。正如經濟學家米爾頓·弗裡德曼（Milton Friedman）曾經說過的：“第三方支付要求醫療保健的官僚化……病人幾乎沒有動力去關心成本，因為這是別人的錢。”

道德風險與平價醫療法

該法案長達2500頁，因此很難簡明扼要地討論其影響。所以，下麵我們來看看法律中概述的一些基本條款：

• 保險公司不能再拒絕為那些有先決條件的人提供保險
• 將建立新的**醫療保險交易所，以確定向消費者提供的計劃的型別和成本
• 大型僱主必須為僱員提供醫療保險
• 所有計劃都必須涵蓋健康保險的10項基本福利
• 禁止僱主計劃的年度和終身限制
• 只有當費用低於家庭收入的9.5%時，這些計劃才能負擔得起

該法案還附帶了一項個人授權，要求所有未參保的美國人必須購買健康保險或支付罰款，儘管對那些負擔不起保險的人實行了困難豁免。個人授權於2010年簽署，2014年生效。這背後有一個原因。一般健康狀況良好的人會為了節省額外的醫療保險費而拒絕保險。為了補償損失的收入，保險公司會提高利率，給那些有保險的人帶來更多的經濟壓力。根據這項規定，任何沒有保險的人都將透過他們的聯邦所得稅申報表支付罰款。

2017年tcja變化

儘管在減稅和就業法案簽署成為法律後，個人授權被廢除，但有幾個州要求居民購買醫療保險，否則將面臨罰款。

在2017年透過《減稅和就業法案》後，這項規定被廢除。新法律從2019年開始取消了對沒有醫療保險的人的罰款。 儘管如此，仍有幾個州要求居民有醫保。

限製成本、強制僱主提供保險以及要求最低福利，進一步在消費者和醫療保健的實際成本之間形成了一個楔子。自該法案透過以來，保費已經可以預見地飆升，這與有關道德風險的經濟學理論相一致。