交易者在投資和金融業中扮演著非常重要的角色。他們通常負責為自己或客戶（如果他們在投資公司工作）執行買賣訂單和交易。因為它們在交易時經常處理大量的交易，所以它們通常會在市場上提供大量的流動性。

這些專業人士在行業的各個領域工作。日交易者、搖擺交易者、商品交易者、股票交易者和固定收益交易者是存在的一些不同型別的交易者。本文介紹了固定收益交易員的基本知識。請繼續閱讀，瞭解更多關於這些交易員的工作、職責、所需技能以及前景和薪水的資訊。

關鍵要點

• 基於與固定收益投資相關的股權研究，固定收益交易員代表機構和零售客戶進行交易。
• 固定收益交易員應精通債券或公司債券等固定收益工具。
• 許多僱主要求固定收入交易員至少有學士學位和一些工作經驗。
• 固定收益交易者需要的一些技能包括溝通技能、技術技能和同時處理多個任務的能力。

固定收益交易者做什麼？

固定收益交易員是金融專業人士，根據與固定收益投資相關的股權研究，代表機構和零售客戶執行證券交易。他們通常為經紀人和銀行工作。吸引投資客戶的類似機構也**固定收益交易員。

固定收益交易者從特定市場的知識中吸取經驗，制定一種交易策略，以應對當前市場的趨勢，從而在賣方和買方雙方進行交易。它們還與貸款和債券等不同工具合作。員工應透過與分析師和投資組合經理合作，開發和監控投資組合風險評估。固定收益交易者寫的報告會影響交易決策。

固定收益交易者可能不負責為一家設有獨立部門處理交易策略的公司制定交易策略。在這種情況下，交易者的職責可以調整為處理交易的執行、投資組合的維護以及向管理層報告投資組合的優勢和劣勢。執行的交易可以針對一級市場或二級市場。

產品知識

顧名思義，固定收益交易者必須對某些固定收益工具（如債券或公司債券）有特定的瞭解。這些構成了交易者知識庫的基礎。交易員還研究抵押貸款支援證券（MBS）以執行成功的交易。員工必須瞭解這些證券是如何從池中提取、使用預付款以及對流動性作出反應的。交易員還可以對資產支援證券或商業MBS進行交易。

固定收益交易者還必須掌握由供需趨勢變化引起的未來價格走勢。為了敏銳地適應這個行業，固定收益交易者需要與研究分析師保持或發展關係。

除了特定的產品知識外，固定收益交易員還必須及時瞭解並監控市場趨勢、經濟新聞和狀況，以便讓客戶瞭解其投資方向。

經驗和教育

固定收益交易員通常擁有金融、工商管理、經濟學、數學、電腦科學或相關領域的學士或碩士學位。一些公司可能會專門招聘具有金融學位的候選人。

大多數公司在填補固定收益交易員職位時所需的平均經驗通常為5年。尋找初級職位的公司可能會在三年左右降低，而高階職位的最低經驗量往往是七年左右。

有固定收益交易員工作經驗者優先。候選人必須對證券行業、證券產品和投資組合管理理論有很強的瞭解。他們必須瞭解固定收益證券是如何受到經濟條件的影響的，例如一個國家的利率、其住房市場的健康狀況以及未來可能影響固定收益工具的經濟變化。

許可

許多公司要求應聘者必須持有第7輪執照，才能向客戶提供投資建議。一些公司還希望候選人持有63系列執照。如果公司在招聘時不要求應聘者持有63系列駕照，公司可能會要求員工在規定的時間內獲得63系列駕照。

僱主可能會要求沒有執照的固定收入交易員在被**後的一段時間內獲得執照。

對於持有系列7的人，必須瞭解交易規則和商業慣例規則。為保護客戶、經紀交易商及交易商，固定收益證券交易商須遵守本規例。

技能

除了經驗，這些專業人士必須對交易分析和資料分析有很好的理解，以及快速獲取大量資訊的含義和意義的能力，以促進良好的決策和效率。

溝通技巧

因為交易者需要以清晰的方式向零售和機構客戶解釋概念，他們需要具備出色的溝通技巧，並能夠維持和發展關係。交易員應直接與客戶合作，以實現其投資組合目標，並從用於產生定期付款的工具中保持所需的固定收益水平。

如果客戶對投資組合的結果不滿意，該交易員必須能夠溝通投資風險，並提出解決客戶問題的想法。固定收益交易員經常向客戶提供報價，並回答各種問題，包括產品的功能性、債券和股票的價值為何增加或減少以及不同固定收益產品與非固定收益產品相比的風險水平。

雜耍任務

由於固定收益交易者在完成對某一特定行業或影響投資產品的因素的額外研究時，通常會同時監督多個專案，因此他們需要高度關註細節，並具備在要求苛刻、節奏快的環境中同時處理多個任務的能力。考慮到股票市場的不穩定性質，交易者必須能夠根據邏輯和理性做出決定，而不是在壓力情境下的情緒。

技術知識

需要電子錶格的知識以及如何瀏覽電子錶格，同時還需要具備很高的計算機素養，以便進行研究。熟悉微軟辦公軟體是求職者尋找固定收益交易員職位的一項常見要求。

薪水

雖然固定收入交易員的工資可能因地理位置和招聘公司的不同而有很大差異，但Glassdoor估計，他們的平均年薪為80050美元，低工資為55000美元，高薪為186000美元。許多公司提供工資加獎金的安排。

獎金的安排是針對招聘公司的。許多公司根據機構客戶的投資組合業績或其他業績指標的衍生產品提供獎金。Glassdoor的資料顯示，平均額外賠償金額約為32000美元，介於4000美元和98000美元之間。截至2019年8月，這些數字是最新的。

工作前景

隨著老齡化勞動力的退休，對固定收益產品的投資正在增加。隨著越來越多的退休人員轉向債券而非年金，作為補充和擴大收入來源以取代前僱主的手段，固定收益交易員的頭寸將繼續開啟。在2016年之前，即將退休的嬰兒潮一代一直是美國最大的工人群體，當時被年輕的千禧一代超越。不管怎樣，嬰兒潮一代仍佔勞動力的很大一部分，隨著其臨近退休，對債券和其他固定收益產品等低風險工具的需求將可能繼續推動對固定收益交易員的需求。