什麼是固定繳款計劃(a defined-contribution (dc) plan)？

固定繳款（DC）計劃是一種典型的遞延稅款退休計劃，如401（k）或403（b），其中員工將固定金額或其工資的一定百分比存入一個旨在為其退休提供資金的賬戶。贊助公司有時會將一部分員工供款作為附加福利進行匹配。這些計劃設定了限制，以控制每個員工何時以及如何從這些賬戶中提款而不受處罰。

關鍵要點

• 固定繳款（DC）退休計劃允許員工將稅前資金投資於資本市場，在資本市場上他們可以增加稅收，直到退休。
• 401（k）和403（b）是兩種流行的固定繳款計劃，公司和組織通常使用這兩種計劃來鼓勵員工為退休儲蓄。
• DC計劃可以與固定收益（DB）養老金形成對比，後者的退休收入由僱主擔保。對於DC計劃，沒有任何保證，參與是自願的，也是自我指導的。

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固定繳款計劃

瞭解固定繳款計劃

由於供款水平可能會發生變化，投資回報可能會隨著時間的推移而上下波動，因此無法知道固定供款計劃最終會給退休的員工帶來多少回報。

美國投資公司研究所（Investment Company Institute）的資料顯示，截至2019年6月19日，美國持有的29.1萬億美元退休計劃資產中，固定繳款計劃佔8.2萬億美元。固定繳款計劃不同於固定收益計劃，也被稱為養老金計劃，該計劃保證參與者在未來特定日期獲得一定的福利。

固定繳款計劃採用稅前資金，允許它們在遞延稅項的基礎上增加資本市場投資。這意味著所得稅最終將在提款時繳納，但要到退休年齡（最低59歲）才能繳納½ 歲，從72歲開始有最低分配要求（RMD）。

這一想法是，僱員掙錢更多，因此作為全職工人應享受更高的稅率等級，退休後將享受更低的稅率等級。此外，在賬戶持有人提取之前，賬戶內的收入不需納稅（如果在59歲之前提取）½, 除某些例外情況外，10%的罰款也將適用）。

參與設定提存計劃的優勢

向設定提存計劃作出的供款可遞延稅款。在傳統的固定繳款計劃中，繳款是遞延稅款，但提款是應納稅的。在Roth 401（k）中，賬戶持有人在稅後進行供款，但如果符合某些條件，則取款是免稅的。固定繳款計劃的稅收優惠狀態通常允許餘額隨著時間的推移而增長，與每年徵稅的賬戶相比，例如在經紀賬戶中持有的投資收入。

僱主贊助的固定繳款計劃也可獲得相應的繳款。超過四分之三的公司根據參與者的出資額向員工401（k）賬戶出資。最常見的僱主匹配貢獻是50美分每1美元貢獻了一個特定的百分比，但有些公司匹配1美元每1美元貢獻了一個百分比的僱員的工資，一般4%–6%。如果你的僱主提供了與你相匹配的供款，一般建議至少提供他們將匹配的最高金額，因為這基本上是免費的錢，會隨著時間的推移而增長，並將有利於你退休。

許多固定繳款計劃的其他特點包括自動參與者登記、自動增加繳款、困難提取、貸款準備金以及50歲及以上僱員的補繳繳款。

設定提存計劃的限制

固定繳款計劃，如401（k）賬戶，要求員工投資和管理自己的資金，以便為日後的退休收入攢夠足夠的錢。員工可能不懂財務，也可能沒有其他投資股票、債券和其他資產類別的經驗。這意味著一些個人可能會投資於不當的投資組合，例如，過度投資自己公司的股票，而不是各種資產類別指數的多元化投資組合。

與養老金固定收益計劃相比，養老金固定收益計劃是由專業人士管理的，並保證僱主的退休收入終身作為年金。DC計劃沒有這樣的保障，許多員工即使擁有一個多元化的投資組合，也沒有定期存入足夠的資金，因此會發現他們沒有足夠的資金維持到退休。

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Fidelity的資料顯示，2019年50-59歲美國人的平均401（k）餘額。一個退休人員每年提取5%的退休金，年收入只有8700美元，這是稅前的。

其他設定提存計劃示例

401（k）可能是固定繳款計劃的最同義詞，但還有許多其他計劃選項。401（k）計劃適用於公共公司和企業的員工。403（b）計劃通常適用於非營利公司（如學校）的員工。

值得註意的是，457計劃可供某些型別的非營利企業的僱員，以及州和市政僱員使用。節儉儲蓄計劃用於聯邦**僱員，而529個計劃用於資助孩子的大學教育。

由於個人退休賬戶通常將固定繳款轉入稅收優惠賬戶，而沒有具體福利，因此也可以將其視為固定繳款計劃。