如何識別microcap騙局

你的收件箱裡到處都是：時事通訊提醒你，microcap的股票“一天上漲了92%！”或者承諾“1000%以上的收益！”一些微卡騙局很明顯，但另一些則不是。你知道如何識別騙局嗎？...

什麼是微型晶片(microcaps)？

你的收件箱裡到處都是：時事通訊提醒你，microcap的股票“一天上漲了92%！”或者承諾“1000%以上的收益！”一些微卡騙局很明顯，但另一些則不是。你知道如何識別騙局嗎？

microcap股票瘋狂回歸的警笛聲可能難以抗拒。在美國，大約有15000家公開交易的證券，大多數投資者都知道，有許多被忽視和誤解的小公司值得擁有。但投資微卡可能是一個雷區，除非你知道如何從欺詐中發現真正的機會。

微卡如何交易

“微型公司”一詞是指市場資本化程度低或“微型”的公司。這些公司的市值通常在5000萬至3億美元之間。Microcap公司主要在櫃臺公告板（OTCBB）或粉色床單上進行交易。

OTCBB是一個電子報價系統，顯示許多未在納斯達克或其他主要證券交易所上市的OTC證券的實時報價、最後銷售價格和交易量資訊。儘管全美證券交易商協會監管OTCBB，但OTCBB不是納斯達克的一部分。騙子經常聲稱OTCBB公司是納斯達克公司，但這是誤導；這表明一家公司比它可能的規模更大，流動性更強。粉紅色的紙張是以歷史上印刷它們的紙張的顏色命名的。許多股票在粉單上的報價都是“低價股”，粉單不是證券交易所，不受監管。

microcaps有什麼不同？

我們都知道，好的資訊是投資者在購買任何公司股票時最好的防禦措施，但很難獲得有關microcap股票的準確資訊。許多microcap公司不向美國證券交易委員會（SEC）提交報告，因此投資者很難獲得所有事實。由於缺乏可靠的資訊，投資者很容易受到騙子的誘惑。

微型股與大型股的另一個重要區別是缺乏最低上市標準。在紐約證交所（NYSE）和納斯達克（Nasdaq）等主要交易所進行股票交易的公司，必須保持最低的凈資產規模和最少的股東人數，才能保住上市資格。然而，在OTCBB或粉單上的公司不必滿足任何最低標準。

microcap風險

毫不奇怪，microcap投資的風險遠高於大盤股。流動性通常是有限的，這意味著當出現問題時，你可能無法足夠快地賣出microcap股票，以儘量減少損失。收入往往是負數，而且可能累積了相當大的赤字。這些公司就像流星；它們可以像照亮天空一樣迅速地熄滅。

如果你在研究microcap的股票，首先要檢查EDGAR資料庫，因為即使是最小的公司也可能向SEC提交財務報表。資產不到1000萬美元的公司實際上不需要申報，但如果他們想向公眾提供證券，他們通常會申報。其他微型公司可以提供公開交易的證券，但不必向SEC備案。這些例外情況包括公司在12個月內募集資金不足500萬美元的“Reg A”發行，或在12個月內募集資金不足100萬美元的“Reg D”發行。

虛假事實和交易工具

微信詐騙者依靠缺乏公開、可靠的資訊來傳播虛假事實。他們最喜歡的貿易工具是什麼？

電子郵件：垃圾郵件和網際網路上的“垃圾郵件”是詐騙藝術家用來散佈有關microcap股票虛假資訊的最受歡迎的工具。千萬不要根據你不認識的人的郵件買股票。
網際網路公告欄：許多騙子在投資者聊天室或留言板中隱藏或更改身份，然後利用這些論壇宣傳某些微卡公司。他們經常聲稱擁有關於一家公司或其產品的獨特的內部資訊。除非你自己做了調查並證實了事實，否則千萬不要買股票。
付費發起人：一些微型公司向發起人付費推薦他們的股票。這些僱凶聲稱提供獨立、公正的投資通訊、研究報告和廣播或電視節目。投資者應該檢查那些宣稱自己的建議是客觀和獨立的人的資質。尋找合法的金融證書，要求持有人遵守道德規範（例如，CFA、CFP、CIC等）。
“鍋爐房”和冷電話：一些不誠實的券商組織高壓銷售人員組團（又稱“鍋爐房”），給潛在投資者打冷電話，誘騙他們購買有問題的microcap證券。提防陌生人的來電，千萬不要把你的銀行資訊或社保號碼給冷淡的來電者。
有問題的新聞稿：新聞稿看起來可能是真實的，但你確定公司的銷售、預測和產品是有效的嗎？你自己核實一下事實。

微卡詐騙者使用他們的交易工具，透過以下方式在他們的網路中誘捕你：

“泵和轉儲”計劃：利用網際網路公告板，聊天室和電話銷售，騙子將使用泵和轉儲計劃，讓他們談論了股票聲稱他們知道的東西，其餘的市場不知道。一旦他們炒作了足夠的股票，以“泵”其價格，內部人士和付費發起人將然後“甩”他們的股票，導致價格暴跌和無辜的投資者賠錢。在最近的一次“抽離”計劃中，一些投資者可能會發現一條語音資訊，可能是不經意間留在答錄機上的，留下了熱門的股票提示。千萬不要利用這種資訊進行交易。
離岸計劃：根據“S條例”，在美國境外向離岸投資者**股票的公司不必在SEC註冊股票。在一個離岸騙局中，未註冊的Reg S microcap股票以折扣價**給騙子，騙子又冒充外國投資者以虛高的價格將股票再**給美國投資者，從中牟取暴利。市場上大量的未註冊股票無一例外地導致公司股價下跌，給不知情的投資者造成重大損失。