當僱主允許僱員接受401（k）貸款時，他們的意思可能是好的，而絕大多數擁有401（k）貸款的工人都有這個選擇。然而，企業開始意識到，這種借貸往往不符合員工的最佳利益。因此，僱主開始教育員工從401（k）計劃中借款對退休的長期影響。更重要的是，他們提供了替代品。

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有時從你的401（k）貸款是值得的

401（k）貸款的機會成本

值得註意的是，401（k）計劃是一個誘人的借款選擇，因為他們不需要你透過信用檢查，貸款利息會回到借款人的退休賬戶，而不是貸款人。但是，當員工無法償還貸款，或者當他們在償還貸款的同時減少或取消401（k）供款時，401（k）借款的成本就比錶面上看起來要高得多。

401（k）貸款示例

以一個30歲的僱員佐伊為例，她從401（k）計劃中借了2萬美元作為房子的首付。買房被普遍認為是一個明智的理財決定，也是舉債的幾個理由之一，即使是最保守的理財顧問也不會迴避。

假設佐伊拿出2萬美元的貸款，賬戶裡有5萬美元。她還貸的利率是4%，但在還款期內，她本來可以在股市賺6%到8%，所以她就落後了。

35年後，如果股市回報率為6%，她將落後4075美元；如果股市回報率為8%，她將落後15000美元。假設她在24個月償還貸款的同時，每月繼續貢獻250美元，併在這段時間內繼續得到250美元的僱主匹配。

如果佐伊在償還貸款時停止供款（這也意味著沒有僱主匹配），那麼同樣的貸款在35年內花費了她9.6萬美元，假設年回報率只有6%。

401（k）貸款實際上可能有助於佐伊，如果市場恰好下跌，而貸款尚未償還。但我們不建議試圖把握市場時機(透過使用Vanguard和Standard&amp；的計算器，您可以在考慮貸款時執行自己的數學；窮人）

如果她根本不償還貸款，她不僅從退休賬戶中取出本金，還錯過了多年的投資收益。另外，佐伊還得繳納所得稅，並對這2萬美元處以10%的罰款。

2021年，參加401（k）計劃的員工最多可繳納19500美元，而50歲及以上的員工可額外繳納6500美元。

一些員工違約的一個原因是，一些企業要求在終止或自願離職後償還401（k）貸款。如果他們無法做到這一點，他們必須將貸款的未償餘額轉存到個人退休賬戶或其他符合條件的退休計劃。 如果員工未能及時進行展期，未付貸款餘額將被視為分配。

為什麼允許401（k）貸款呢？

Vanguard報告稱，截至2019年底，固定繳款計劃的平均客戶餘額為106500美元，而中位數僅為25800美元。 中位餘額告訴我們更多關於典型美國人的賬戶餘額，這意味著大多數人並沒有走上為自己退休提供資金的軌道。

目前美國國稅局（IRS）的規定說，僱主可以允許計劃參與者借到他們401（k）餘額的一半或50000美元，以較少者為準。 但僱主根本不必允許貸款，為了防止僱員輕率地使用這筆錢，僱主還可以將貸款限制在支付醫療或教育費用或購買第一套住房等用途。他們還可以阻止僱員向僱主提供的賬戶借款。

完全禁止發放貸款的缺點是，員工可能根本不敢參加401（k）計劃，他們更願意把原本可能出資的錢存入儲蓄賬戶，以便在緊急情況下使用。雖然有緊急儲蓄是個好主意，但有太多的錢在緊急儲蓄是一個拖累退休。

僱主可以提供的替代方案

這就是僱主贊助的應急基金這樣的解決方案。公司可以幫助員工平衡長期和短期需求，方法是提供進入緊急基金儲蓄賬戶的自動工資扣除，就像他們提供進入401（k）s的自動工資扣除一樣。

家得寶（Home Depot）為減少401（k）貸款而實施的一項低成本措施是，向在網上申請401（k）貸款的員工提供一個彈出式通知，告知他們該貸款在退休年齡前可以減少多少儲蓄。僱主們也可以教育工人一些替代品，比如房屋凈值貸款，這些替代品可以降低成本，避免危及他們的退休計劃。

富達投資公司（fidelityinvestments）的一項調查顯示，另一個解決方案是僱主提供員工股票購買計劃（ESPP）。這家經紀公司發現，員工接受401（k）貸款的可能性較低，而且如果他們在同時擁有ESPP的情況下確實接受了401（k）貸款，那麼他們的借款往往較少。

員工可以**ESPP中的股票，作為401（k）貸款的替代方案。這種選擇有自己的一套考慮因素，比如在股市下跌時**股票的可行性，以及與**相關的稅單，當然，僱員可能會用本來可以為401（k）計劃供款的錢來購買僱主的股票，但這是一種選擇。

與第三方公司的合作關係

僱主還可以與提供低成本貸款的第三方公司結成夥伴關係。透過這種合作關係，員工可以透過工資扣除來償還貸款，就像他們使用401（k）貸款一樣，但他們可以在不危及退休或招致稅單的情況下借款。

一個這樣的服務是Kashable，一家總部位於紐約的風險投資支援的初創公司。該公司透過僱主直接向僱員提供貸款，僱主不承擔任何費用。

僱主還可以要求那些表示有興趣從401（k）計劃中借款的員工與財務顧問會面，費用由僱主承擔，討論貸款的規則和效果以及可能的替代方案。諮詢會議結束後，員工將能夠就是否繼續貸款做出明智的決定。

此外，僱主可以限制僱員終生參與計劃期間所獲得的401（k）貸款的數量，以防止習慣性的401（k）貸款，而且他們可以要求在償還一筆貸款和獲得另一筆貸款之間有一段等待期。

最後，僱主應該考慮提供一個普通員工的財務健康計劃。這類專案向僱員提供免費教育，由僱主支付費用，內容包括如何擺脫和保持債務，如何為退休儲蓄和投資，如何制定預算等等。

各個行業的公司都採取了具體措施，幫助員工做出更好的401（k）貸款決策，包括：

• 家得寶
• 南卡羅來納州的流動抵押貸款
• 伊利諾伊州皮奧裡亞的ABG退休計劃服務。
• 東海岸雜貨和便利連鎖店Redner's Markets

想提供自己專案的僱主可以向這些公司尋求適合自己員工的想法。

底線

僱主可以透過向員工提供401（k）計劃貸款的替代方案，並教育他們瞭解401（k）計劃貸款的全部後果，從而增強員工的長期財務保障。長期成本可能比員工意識到的要高得多。