把你的401(k)放在自動駕駛儀上的危險

先鋒2019年《美國如何拯救經濟報告》的發表,它揭示了一些有趣的發現,說明美國人如何計劃退休。最大的趨勢之一是使用目標日期基金來增加退休財富。根據報告,10個確定繳款計劃發起人中有九個為計劃參與者提供了目標日期基金作為投資選擇。...

先鋒2019年《美國如何拯救經濟報告》的發表,它揭示了一些有趣的發現,說明美國人如何計劃退休。最大的趨勢之一是使用目標日期基金來增加退休財富。根據報告,10個確定繳款計劃發起人中有九個為計劃參與者提供了目標日期基金作為投資選擇。

“目標日期基金通常對401(k)計劃管理人更有吸引力,因為這些證券免除了計劃管理人重新分配投資組合的責任,”eMoney Advisor高階財務規劃分析師Brett Tharp表示。

關鍵要點

  • 更高回報率和更低費用的潛力使得目標日期基金對那些希望在退休投資組閤中不插手的投資者具有吸引力。
  • 自動註冊和預設投資策略的分配都有助於解釋為什麼目標日期基金一直大受歡迎。
  • 把你的退休基金和目標日期基金放在自動駕駛儀上有兩個缺點:對你來說,投資可能過於保守或風險太大,繼續自動駕駛可能會鼓勵你與投資組合和目標脫節。

根據Vanguard的報告,參加401(k)或類似固定繳款計劃的員工中,77%使用目標日期基金,使用目標日期基金策略的參與者中,有三分之二的人將其整個賬戶投資於一隻基金。 雖然目標日期基金可以簡化你的退休計劃,但讓它們成為你投資策略的焦點可能會適得其反。

“從概念上講,目標日期基金非常大;隨著年齡的增長,他們會自動地重新平衡,離退休越來越近,”德雷克&amp的執行長兼創始人託尼·德雷克(TonyDrake)說;威斯康星州沃基沙的同事。”然而,擁有一隻基金100%的持股可能會過度。”

如果你的退休計劃目前包括目標日期基金或你正在考慮他們,重要的是平衡他們的利弊。

衡量目標日期基金的優點

與其他共同基金或投資相比,目標日期基金具有某些優點,首先是它們的回報潛力。根據養老保險公司(Pension&對於一貫使用管理賬戶的設定提存計劃參與者而言,投資、目標日期基金的平均年化回報率為3.66%。相比之下,一致非使用者的平均值為3.39%。

換言之,定期登記在目標日期基金的固定繳款計劃參與者比僅零星或根本不投資於這些基金的參與者獲得更好的回報。

對投資者更友好

從成本的角度來看,目標日期基金也可以對投資者更加友好。根據《投資新聞》報道的晨星資料,2017年,目標日基金的平均資產加權費用比率降至66個基點,這是目標日基金費用比率連續第九年下降。

與此同時,投資者正在尋找費用比率更低的目標日基金。晨星資料顯示,2018年,支出比率在20個基點或以下的目標日期基金吸引了570億美元的資產。這一平均費用在20世紀20年代繼續呈下降趨勢。

如果你想增加退休財富,獲得更好回報和更低費用的潛力可能會很有吸引力,特別是如果你更喜歡一種不需要你在投資選擇上非常親力親為的方法。”目標日期基金是一個簡單的解決方案,對於那些要麼不想投資,要麼被金錢嚇倒的人來說,”德雷克說。

目標日期基金也是一種更全面的選擇投資的方法,而不是僅僅審查基金或股票的過去表現。

另一個好處是,目標日期基金會根據您期望的退休日期,隨著時間的推移自動調整資產配置,從而減輕您選擇符合您的目標和風險承受能力的個人投資的負擔。

“許多投資者沒有意識到或者只是忘記了改變他們的配置,”Tharp說目標日期基金有助於減輕和降低這種風險。”

退休投資者的首要目標

投資於目標日期基金有一些確鑿的理由,但Vanguard的報告揭示了為什麼它們現在在固定繳款計劃參與者的投資組閤中佔據如此大的份額。答案很簡單:自動化。

自動註冊

據Vanguard稱,自2007年底以來,採用自動招生的人數增加了兩倍。到2020年,超過一半的Vanguard計劃採用了自動招生,2/3的新計劃參與者實現了自動招生。更重要的是,99%的自動註冊計劃會自動為計劃參與者分配預設投資策略,98%的計劃會選擇目標日期基金作為預設投資策略。

不過,如果你想保持簡單的退休計劃,自動註冊目標日期基金聽起來可能很有吸引力,但也有一些潛在的不利因素。

根據Vanguard的報告,三分之二的自動註冊退休計劃已經實施,每年自動提高參與者的延遲率。

把你的401(k)放在自動駕駛儀上的問題

目標日期基金最大的問題是它們只關註一個變數:你的退休年齡。dwcthe401(k)專家的執行合夥人基思•克拉克(keithclark)表示,固定繳款計劃的參與者至少應該關註三個變數:他們的繳款率、公司匹配繳款或利潤分享,以及他們迄今為止在實現退休目標方面取得的進展。

克拉克說:“參與者控制兩個變數,他們的貢獻和投資選擇。”。

太保守了?

但是,預設情況下使用目標日期基金的問題是,你的投資組合可能會過於保守,無法產生你所尋找的回報,或者使你面臨太多風險。

當涉及到你的投資組閤中發生的事情時,自動註冊到目標日期基金也會導致脫節。

“不註意你的退休計劃總是一個缺點,”克拉克補充道您至少應每季度檢查一次您的退休賬戶,以確保所有交易的準確性,並至少每年檢查一次,以確定您與退休目標的關係。”

這包括檢查你為目標日期基金或其他投資支付的費用。費用越高,你得到的回報就越少。

底線

Tharp稱,確定目標日期基金是否合適,很大程度上取決於瞭解你是哪種型別的投資者。

“目標日期基金可能對那些手頭不想擔心管理投資組合的投資者有利,”Tharp說。然而,“那些密切關註市場,喜歡構建和重新分配投資組合的投資者可能希望考慮其他選擇。”

如果你計劃在退休計劃中使用目標日期基金,請記住,它們並非都是平等建立的。”Drake說:“每個提供商的目標日期基金看起來都不一樣。”它們由不同比例的股票組成,有些是積極管理的,有些則完全是指數基金。”

目標日期基金可能提供簡單,但在一天結束時,你仍然必須做你的功課,以確保你的僱主的退休計劃的方向是正確的。

  • 發表於 2021-06-07 19:36
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