對沖基金經理是管理、做出投資決策和監督對沖基金運作的公司或個人。管理對沖基金可能是一個很有吸引力的職業選擇，因為它的潛力是非常有利可圖的。為了取得成功，對沖基金經理必須考慮如何擁有競爭優勢、明確的投資策略、充足的資本、營銷和銷售計劃以及風險管理策略。...
什麼是對沖基金經理(a hedge fund manager)？
對沖基金經理是管理、做出投資決策和監督對沖基金運作的公司或個人。管理對沖基金可能是一個很有吸引力的職業選擇，因為它的潛力是非常有利可圖的。為了取得成功，對沖基金經理必須考慮如何擁有競爭優勢、明確的投資策略、充足的資本、營銷和銷售計劃以及風險管理策略。
關鍵要點
- 對沖基金經理是指為建立對沖基金而僱用專業投資組合經理和分析師的金融公司或個人。
- 對沖基金經理的薪酬通常高於平均水平，通常來自投資者提供的二二十費用結構。
- 對沖基金經理通常專註於某一特定的投資策略，然後將其作為基金投資組合的委託書。
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瞭解對沖基金經理的價值
瞭解對沖基金經理
對沖基金管理公司通常由負責投資組合的經理所有，這意味著他們有權獲得對沖基金賺取的大量利潤。當投資者進入對沖基金時，他們會為管理費提供資金，這些管理費包括運營費用，以及通常作為利潤分配給所有者的績效費用。使對沖基金經理區別於其他型別基金管理的是，對沖基金經理的個人價值和資金通常直接與基金本身掛鉤。
希望投資對沖基金的個人必須滿足收入和凈值要求。對沖基金之所以被認為是高風險的，是因為它們奉行激進的投資策略，而且比許多其他型別的投資受到較少的監管。
頂級對沖基金經理在任何行業都擁有一些薪酬最高的職位，遠遠超過了大公司的執行長。一些收入最高的經理人年收入接近40億美元。對沖基金經理有可能成為金融業中薪酬最高的高管，如果他們保持競爭力，並總是以贏家的身份脫穎而出，然而，一些對沖基金經理的收入卻遠不及薪酬最高的經理，因為如果他們在財務上的努力完全失敗，他們將得不到報酬。
對沖基金策略
對沖基金經理可以使用多種策略為公司和客戶實現最大回報。一種流行的策略是使用所謂的全球巨集觀投資。其想法是在應對全球巨集觀經濟趨勢預測的市場中，與大量份額或相當大的頭寸同時進行投資。對沖基金經理使用的這種策略給了他們必要的靈活性，但這種策略在很大程度上依賴於良好的時機。
另一個讓多名對沖基金經理成為億萬富翁的流行策略是事件驅動策略。這意味著管理者正在尋找在企業環境中進行資本化的巨大機會。這方面的例子包括併購、破產和股東回購計劃。從事這一策略的管理者正在利用任何市場不一致性，類似於使用價值投資方法。對沖基金經理之所以走這條路，通常是因為他們擁有大量的資金。
對沖基金經理薪酬
Two and Two（或“2 and 20”）是一種典型的費用安排，在對沖基金行業是標準的，在風險投資和私募股權中也很常見。對沖基金管理公司通常向客戶收取管理費和業績費。”“二”是指管理資產（AUM）的2%，是指對沖基金為管理資產而收取的年度管理費“二十”是指基金在某一預先設定的基準之上取得的利潤的20%的標準業績或獎勵費。雖然這種利潤豐厚的收費安排導致許多對沖基金經理變得非常富有，但近年來，由於各種原因，這種收費結構遭到投資者和政界人士的抨擊。
一些對沖基金還必須面對適用於其業績費用的高水位線。高水位政策規定，只有當基金凈值超過其之前的最高值時，基金經理才會獲得一定比例的利潤。這就避免了基金經理因業績不佳而獲得巨額報酬，並確保在支付業績費之前必須彌補任何損失。
