專門從事房地產投資信託（REITs）的交易所交易基金（ETF）可能是個人投資者的理想選擇：它們不必進入冗長的合同關係、辦理抵押貸款或籌集大量資金，就可以快速、廉價地獲得廣泛的房地產多元化投資組合。那些尋找更具異國情調的牧場的人可能會考慮20年前首次出現的加拿大REIT etf。除了通常的優勢外，這些基金的流動性很高，在多倫多證券交易所（TSX）交易，收益率也很高，每月支付分配。

這三隻加拿大REIT etf在過去幾年都表現強勁。所有資料均為截至2020年1月2日的最新資料。資產凈值價格以加元為單位。

關鍵要點

• 加拿大REIT etf可以快速、廉價地投資於房地產持有的多元化投資組合。
• 三隻領先的ETF是iShares S&P/TSX封頂房地產投資信託基金指數基金、BMO等權重房地產投資信託基金指數ETF和先鋒富時加拿大封頂房地產投資信託基金指數ETF。

ishares s&amp；p/tsx封頂reit指數etf

iShares S&P/TSX封頂房地產投資信託指數ETF（XRE.TO）是一家行業領導者，旨在透過跟蹤S&P/TSX封頂房地產投資信託指數來實現長期資本增長。XRE在幾個子行業提供了約16個REIT的敞口：零售地產（最大類別）佔投資組合市值的30.38%，住宅地產佔26.52%，多元化REIT佔16.46%，商業/辦公空間佔12.83%，工業地產佔10.74%。

XRE在同類基金管理的資產中所佔份額最大，其資產管理規模為14.8億美元。這一數字使其第二大競爭對手的資產相形見絀，後者的資產管理規模不到4億美元。除了擁有比競爭對手更多的資產外，XRE的存續期也明顯更高，因為自2002年以來，XRE的存續期比任何其他加拿大REIT ETF都長8年。自成立以來，該公司的總回報率為10.36%，正是基準收益率減去0.61%的管理費用率。

XRE股價在19.50美元左右，收益率為3.93%，年初至今（YTD）日總回報率為20.85%，三年期日總回報率為11.76%。其分配收率為14.02%。

bmo等權reits指數etf

BMO等權重房地產投資信託指數ETF（ZRE.TO）旨在透過複製Solactive等權重加拿大房地產投資信託指數的價格變動來實現增長。透過採用等權重策略，ZRE試圖降低與個別證券相關的風險。

ZRE成立於2010年，持有23家房地產投資信託基金，這些基金投資於從里程碑公寓房地產投資信託基金（MST-UN.TO）等大型公司到克羅比房地產投資信託基金（CRR-UN.TO）等小型房地產公司。ETF對這些持股的投資相當平均，因為特定持股的最大權重為5.09%。

除了將資產分散到廣泛的房地產投資信託基金之外，ZRE還涉足六個行業，包括多元化、辦公、住宅、工業、零售和醫療保健。分行業來看，主要是零售和住宅地產（各佔投資組合的22%）以及多元化和工業房地產投資信託基金（各佔約18%）。

ZRE的資產管理規模為6.5193億美元，交易價格約為24美元，發行收益率為4.01%。其年初至今日總回報率為26.48%，三年期回報率為14.25%。費用率為0.61%。

先鋒富時加拿大封頂房地產投資信託指數etf

Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index ETF（VRE.TO）以較低的成本授予加拿大中小盤和大盤房地產公司風險敞口，即使ETF的費用率為0.35%。VRE遵循富時加拿大全上限房地產封頂25%指數，該指數持有大量加拿大房地產公司的股份。

自2012年2月成立以來，VRE累計資產管理規模為2.4623億美元。這些資產目前分佈在18家房地產投資信託基金中，前10家佔基金資產的77.2%。就主要權重而言，工業和辦公房地產投資信託基金佔投資組合的三分之一（33%），其次是住宅房地產投資信託基金（23.1%）和零售房地產投資信託基金（19.2%）。

以該股收盤價34.31美元計算，該基金的分配收益率為3.16%。其年初至今日總回報率為18.94%，三年期回報率為10.03%。