可變利率存款證（CD）是由銀行和信用合作社提供的一種產品，期限固定，利率浮動。有幾個因素決定這張CD的利率，如最優惠利率、消費者物價指數（CPI）、國庫券或市場指數。支付金額的基礎是期初指數和期末指數之間的百分比差。聯邦存款保險公司（FDIC）保護可變利率和其他信用違約掉期。...
什麼是可變利率存款證(a variable-rate certificate of deposit (cd))？
可變利率存款證（CD）是由銀行和信用合作社提供的一種產品，期限固定，利率浮動。有幾個因素決定這張CD的利率，如最優惠利率、消費者物價指數（CPI）、國庫券或市場指數。支付金額的基礎是期初指數和期末指數之間的百分比差。聯邦存款保險公司（FDIC）保護可變利率和其他信用違約掉期。
關鍵要點
- 可變利率存款證（CD）是一種具有固定期限和浮動利率的金融工具，其利率基於各種因素，從最優惠利率到消費者價格指數再到市場指數。
- 通常，提前支取CD中的資金會受到懲罰。
- 在低利率時期，可變利率CDs是最有利可圖的，儘管長期的低利率會對回報產生不利影響。
瞭解可變速率cd
可變利率信用證允許投資者將資金存入一個安全的、受保護的賬戶，在該賬戶的有效期內，它將獲得相對適中的利息。在信用證到期之前，賬戶持有人通常無法獲得賺取的利息。一些發行人確實提供了一張免罰款的CD，允許提前提取資金。然而，利率可能會低於不提供這種選擇的CDs。
可變利率CD支付的利率可以在證券的整個生命週期內上下浮動。決定可變利率CD利率的確切因素因機構而異。相比之下，固定利率的信用證有一個“鎖定”的利率，其基礎是信用證發行。這意味著利率在整個學期內保持不變。
CD通常被認為是一種更安全的投資方式，尤其是在FDIC保護下。 總體而言，CDs是最可靠、低風險的投資選擇之一。它們吸引保守、厭惡風險的儲戶和投資者。投資CDs也是分散投資組合風險的一個很好的方法。對於新的或謹慎的投資者來說，固定利率的CD可能是一個更好的開始，但那些願意稍微增加風險的投資者可能會考慮使用可變利率的CD。
聯邦存款保險公司在聯邦存款保險公司（FDIC）保險的銀行和儲蓄協會為每位儲戶提供高達25萬美元的CDs保護。
可變速率cd的特殊考慮
當考慮一張可變利率的CD時，有幾件事你需要記住。首先，請記住，在低利率時期，這些CDs通常具有最顯著的利潤潛力。如果你在利率低的時候買一張可變利率的CD，利率很有可能在整個期限內上升。相比之下，如果CD開盤時利率很高，很可能很快就會走低。
另外，考慮哪些功能對您最重要。對於提前退市處罰很高的可變利率CD，可能不如具有更寬鬆提前退市政策的固定利率產品更具吸引力。
儘管聽起來很吸引人，但可變利率CD也有一些缺陷。例如，長期的低利率可能會對你的回報產生不利影響，即使利率稍後會上升。相比之下，在這樣的時期，固定利率CDs的利潤更高。
可變利率CD回報率也容易受到通貨膨脹的影響。在高通脹時期尤其如此。一張CD基本上會在一段時間內鎖定你的資金。如果通貨膨脹在這段時間內迅速上升，而你的回報率卻跟不上，那麼你持有的股票的總價值就會下降。
可變速率cd示例
假設一張信用證是以最優惠利率為基礎的，這是商業銀行向最有信譽的客戶收取的利率。信用證的發行期限為三年，並保證償還本金。在此期間，最優惠利率從4%降至1%。發行時間和到期日之間的最優惠利率差額（本例中為-3%）是應付給持有人的金額。如果最優惠利率向相反方向移動，從1%增加到4%，持票人將從CD中獲利。
