可變年金是一種年金合同，其價值可根據子賬戶基礎投資組合的表現而變化。子賬戶和共同基金在概念上是相同的，但子賬戶沒有股票程式碼，投資者可以很容易地將其輸入到基金跟蹤器中進行研究。在年金中，可變年金不同於固定年金，固定年金提供了一個特定的和有保障的回報。...
什麼是可變年金(a variable annuity)？
可變年金是一種年金合同，其價值可根據子賬戶基礎投資組合的表現而變化。子賬戶和共同基金在概念上是相同的，但子賬戶沒有股票程式碼，投資者可以很容易地將其輸入到基金跟蹤器中進行研究。在年金中，可變年金不同於固定年金，固定年金提供了一個特定的和有保障的回報。
關鍵要點
- 可變年金的價值基於年金所有者選擇的子賬戶基礎投資組合的績效。
- 而固定年金則提供了有保障的回報。
- 與固定年金相比，可變年金有可能獲得更高的回報和更高的收入，但也存在賬戶貶值的風險。
瞭解可變年金
影響可變年金價值的因素有兩個：本金，即你支付給年金的金額，以及年金的基礎投資在一段時間內對本金的回報。
最流行的可變年金是遞延年金。通常用於退休計劃的目的，它意味著提供一個定期（每月，每季度，每年）的收入流，在未來的某個時候開始。還有即時年金，可以馬上開始支付收入。
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可變年金基礎
你可以一次性或一系列付款購買年金，賬戶價值也會相應增長。在遞延年金的情況下，這通常被稱為積累階段。第二個階段是當年金所有者要求保險人開始收入流動時觸發的，通常稱為支付階段。大多數年金將不允許你從帳戶中提取額外的資金一旦支付階段已經開始。
由於提取的限制，可變年金應被視為長期投資。通常，在積累階段，它們允許每年提取一次。不過，如果你在合同的退保期內（最長可達15年）採取退保措施，你一般需要支付退保費。 與大多數退休賬戶選擇一樣，在59歲之前提取½ 將被處以10%的罰款。
可變年金與固定年金
可變年金是在20世紀50年代引入的，作為固定年金的替代品，固定年金在年金化階段提供有保障但通常支付較低(固定收益年金是個例外，它有一個中等到高的支付，隨著年金受益人年齡的增長而上升）。
可變年金透過投資保險公司提供的一系列共同基金，讓買家有機會從不斷上漲的市場中獲益。有利的一面是在積累階段有可能獲得更高的回報，而在支付階段有可能獲得更大的收入。缺點是買方面臨市場風險，這可能導致損失。相比之下，對於固定年金，保險公司承擔的風險是，無論它承諾的回報是什麼。
可變年金的優缺點
在決定是否將錢投入可變年金和其他投資方式時，值得權衡這些利弊。
贊成的意見
欺騙
下麵是每一面的一些細節。
優勢
- 可變年金增長稅遞延，所以你不必支付任何投資收益稅，直到你開始收到收入或提取。 當然，傳統的個人退休賬戶和401（k）賬戶也是如此。
- 你可以根據自己的需要調整收入來源。
- 如果您在支付階段之前死亡，您的受益人可能會獲得有保障的死亡撫卹金。
- 年金基金禁止債權人和其他債務收集者使用。退休計劃也是如此。
缺點
- 可變年金的風險高於固定年金，因為基礎投資可能會失去價值。
- 如果您因為財務緊急情況需要從賬戶中取款，您可能會面臨退保費。您在59歲之前的任何提款½ 也可能受到10%的稅務處罰。
- 可變年金的費用可能相當高。
底線
在購買可變年金之前，投資者應仔細閱讀招股說明書，試圖瞭解費用、風險以及計算投資損益的公式。年金是複雜的產品，所以說起來容易做起來難。
請記住，在眾多費用之間，如投資管理費、死亡費、管理費和附加附加費，可變年金的費用可以很快增加。與其他型別的投資相比，這會對你的長期回報產生不利影響。
