展期抵押貸款是一種抵押貸款，其中代表未償本金的未付餘額必須每隔幾年按現行利率再融資，但須受某些限制。通常，這種再融資過程每三到五年進行一次。在重新談判之前，利率將保持不變。初始固定利率通常低於標準固定利率抵押貸款的利率。...
什麼是展期抵押(a rollover mortgage)？
展期抵押貸款是一種抵押貸款，其中代表未償本金的未付餘額必須每隔幾年按現行利率再融資，但須受某些限制。通常，這種再融資過程每三到五年進行一次。在重新談判之前，利率將保持不變。初始固定利率通常低於標準固定利率抵押貸款的利率。
關鍵要點
- 展期抵押貸款是一種在償還貸款時在不同時間點有不同利率的抵押貸款。
- 初始利率通常設定在一個較低的點比一個標準的固定利率抵押貸款，但每三至五年左右，未付餘額得到再融資，根據當時的利率。
- 如果利率下降，借款人將受益於重新談判一個較低的利率，但如果利率上升，貸款人將受益於重新談判一個較高的利率。
展期抵押貸款的工作原理
在就展期抵押達成協議時，最初的抵押合同將詳細說明貸款的具體條款和限制。例如，它可以規定抵押貸款利率每年不得增加超過0.5%，或在貸款期限內不得增加超過5%。展期抵押貸款的有效期通常為30年。
展期抵押有時也被稱為重新談判利率抵押貸款。展期抵押貸款的目的是透過將部分風險轉嫁給借款人來降低抵押貸款貸款人的利率風險。可變利率抵押貸款也有類似的目的。
誰從展期抵押貸款中受益最大？這取決於當時的利率走勢。當利率下降時，這類貸款對借款人有利，但當利率上升時，會損害借款人，對貸款人更有利。
展期抵押貸款不同於混合抵押貸款。對於混合抵押貸款，利率一開始也是固定的，但隨後貸款在預定點變化為可調利率抵押貸款，從該點開始，貸款的剩餘期限內利率每年都在變化。
有些人錯誤地認為，展期抵押貸款意味著餘額或剩餘本金可以展期，或包括在一個全新的和單獨的貸款開始餘額。
這類似於當舊車作為交易的一部分進行交易時，將現有汽車貸款的剩餘餘額轉入另一輛車的融資的做法。然而，在房地產領域，卻沒有這樣的做法。每個財產都必須作為其單獨的新交易進行購買和融資。
展期抵押的缺點
展期抵押貸款的主要缺點是結構中固有的風險。借款人是在賭利率在貸款期限內保持不變或降低，這意味著他們的還款將保持不變或減少。預測利率是困難的，尤其是在30年期間。
如果利率上升，借款人將不得不支付更多的抵押貸款，在許多情況下，這可能是他們負擔不起的費用。這可能會導致他們拖欠抵押貸款或不得不**房屋。不確定你未來的抵押貸款利率是一個冒險的努力，增加金融不穩定。
基於這個原因，一個滾動抵押貸款將是最適合的個人誰不打算擁有房子的整個生命的抵押貸款，但**之前。
展期抵押貸款示例
一個人買了房子，有20萬美元的30年期抵押貸款，利率為5%。該人士每月的還款額為1074元。根據按揭合約，該利率在未來五年內將維持不變，屆時利率將重置為當時的現行利率。
五年來，利率從5%上升到9%。我們還假設借款人在那段時間還清了30000美元的本金，留下了170000美元的未償抵押貸款。他們每月的還款額現在已經從1074美元增加到1427美元。這並不是一個顯著的增長，但根據個人的不同，這353美元的額外成本可能是有影響的。
