現金流量表

現金流量表是一種財務報表，提供有關公司從其持續經營和外部投資來源收到的所有現金流入的彙總資料。它還包括在一定時期內支付商業活動和投資的所有現金流出。...

什麼是現金流量表(a cash flow statement)？

現金流量表是一種財務報表，提供有關公司從其持續經營和外部投資來源收到的所有現金流入的彙總資料。它還包括在一定時期內支付商業活動和投資的所有現金流出。

公司的財務報表向投資者和分析師提供了整個業務的所有交易的肖像，在這些交易中，每一筆交易都有助於其成功。現金流量表被認為是所有財務報表中最直觀的，因為它遵循企業透過經營、投資和融資三種主要方式取得的現金。這三個部分的總和稱為凈現金流量。

現金流量表的這三個不同部分可以幫助投資者確定公司股票或整個公司的價值。

關鍵要點

現金流量表提供有關公司從持續經營和外部投資來源收到的所有現金流入的資料。
現金流量表包括企業透過經營、投資和籌資所產生的現金，其總和稱為凈現金流量。
現金流量表的第一部分是經營活動產生的現金流量，包括交易從所有經營業務活動。
投資現金流量是現金流量表的第二部分，是投資損益的結果。
融資產生的現金流是最後一節，概述了債務和股權產生的現金。

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瞭解現金流

現金流量表的工作原理

每一家向公眾**和提供股票的公司都必須向美國證券交易委員會（SEC）提交財務報告和報表。三個主要的財務報表是資產負債表和損益表。現金流量表是一個重要的檔案，有助於開啟一個風的利益相關者洞察所有的交易，透過一個公司。

會計權責發生制和現金制有兩個不同的分支。大多數上市公司採用權責發生制會計，這意味著損益表與公司現金狀況不一致。然而，現金流量表的重點是現金核算。

盈利公司可能無法充分管理現金流，這就是為什麼現金流量表是公司、分析師和投資者的關鍵工具。現金流量表分為三個不同的業務活動：經營、投資和融資。

讓我們考慮一家銷售產品並向其客戶提供銷售信貸的公司。即使將銷售確認為收入，公司也可能在以後的日期才能收到現金。公司在損益表上賺取利潤並繳納所得稅，但業務帶來的現金可能比銷售額或收入數字多或少。

投資者和分析師在評估營運資本變動時，應運用良好的判斷，因為有些公司可能會在報告期前試圖增加現金流。

經營活動產生的現金流量

這是現金流量表的第一部分，包括經營活動產生的現金流量（CFO）以及所有經營業務活動產生的交易。業務產生的現金流部分從凈收入開始，然後將所有非現金專案與涉及業務活動的現金專案進行核對。因此，換句話說，這是公司的凈收入，但在現金版本。

本節報告直接來自公司主要業務活動的現金流和流出。這些活動可能包括買賣存貨和供應品，以及支付員工工資。不包括投資、債務和股息等任何其他形式的流入和流出。

公司能夠產生足夠的正現金流，以實現業務增長。如果產生的資金不足，它們可能需要為外部增長爭取資金，以便擴大規模。

例如，應收賬款是非現金賬戶。如果應收賬款在一段時間內上升，這意味著銷售上升，但在銷售時沒有收到現金。現金流量表從凈收入中扣除應收賬款，因為它不是現金。業務科的現金流還可以包括應付賬款、折舊、攤銷和記作收入或費用的許多預付專案，但沒有相關的現金流。

投資產生的現金流

這是現金流量表的第二節，是投資的現金流量，是投資損益的結果。本節還包括用於物業、廠房和裝置的現金。本節是分析師們希望找到資本支出（capex）的變化。

當資本支出增加時，通常意味著現金流減少。但這並不總是壞事，因為這可能表明一家公司正在對其未來業務進行投資。資本支出高的公司往往是那些正在成長的公司。

雖然本節內的現金流為正，但投資者更喜歡那些透過業務活動產生現金流而不是透過投資和融資活動產生現金流的公司。公司可以透過**裝置或財產來產生本節內的現金流。

融資產生的現金流

融資產生的現金流量（CFF）是現金流量表的最後一部分。本節概述了企業融資中使用的現金。它衡量一家公司與其所有者和債權人之間的現金流，其來源通常來自債務或股權。這些數字通常每年在公司向股東提交的10-K報告中報告。

分析師使用“融資產生的現金流”部分來確定公司透過股息或股票回購支付了多少資金。這也有助於確定公司如何為運營增長籌集現金。

這裡列出了從籌資活動中獲得或償還的現金，如股權或債務，以及收回或償還的貸款。

當融資產生的現金流為正數時，意味著流入公司的資金多於流出公司的資金。當數字為負數時，可能意味著公司正在償還債務，或正在支付股息和/或股票回購。

發表於 2021-06-09 16:19
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分類：金融

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