很難相信，在2007年金融危機後的大蕭條期間，有基金實現了正回報。但確實有。其中包括保本基金，它們的作用正是它們所暗示的：即使在經濟衰退時期也要保留你的資本。...
很難相信，在2007年金融危機後的大蕭條期間，有基金實現了正回報。但確實有。其中包括保本基金，它們的作用正是它們所暗示的：即使在經濟衰退時期也要保留你的資本。
如果你看的是每年的總回報率，下麵的保本基金是最好的，在過去十年中，在每個環境中都能實現。不管未來是什麼樣的市場，牛市還是熊市，都應該謹慎地選擇少數幾隻主要投資於投資級債券的保本基金，以防萬一。
1.大西短期債券（mxsdx）：優質、低迴報
如果你在尋找投資級債券的敞口，那麼不妨考慮一下大西部短期債券（MXSDX），它至少將凈資產的80%投資於美國國債、商業和住宅抵押貸款支援證券、資產支援證券和公司債券。
自1995年8月成立以來，MXSDX報告總回報率為4.11%。費用比0.60%低於0.81%的類別平均值，無最低投資。這些資料並不是典型的數字，但目標是在波動時期保持安全，同時提高一點收益率(更多資訊，請參見前4名投資級公司債券ETF。）
2.保誠短期公司債：投資越大，效果越好
保誠短期公司債券（PBSMX）透過投資不同期限公司債券，重點關註高流動收益和保本。基金的有效期限一般不到三年。
自1989年9月成立以來，該基金的回報率略低於5%。0.75%的費用率略好於0.81%的類別平均水平，儘管仍然很高。相對於名單上的其他基金來說，這是一隻規模龐大的基金，凈資產100億美元，最低投資額1000美元，這個價格值得嗎？你可以提出一個論點，但可能有更好的機會(更多資訊，請參見前五大公司債券共同基金。）
3.貝萊德配置目標股票s系列投資組合（brasx）：無費用比率
貝萊德配置目標股票S系列投資組合（BRASX）沒有費用比率（其調整後的費用比率為0.01%，實際上為零），這令人印象深刻。然而，基金的業績及其未來潛力更值得註意。
自2004年9月成立以來，該基金的收益率為3.67%。此外，沒有最低投資額，這使得這是一個低風險啟動保本基金的謹慎投資者。但布拉克斯的未來會是怎樣呢？BRASX投資於以下領域：
- 商業和住宅抵押貸款支援證券
- 非美國**和超國家組織的義務
- 國內和非美國公司的義務
- 資產支援證券
- 抵押擔保債務
- U、 美國財政和代理證券
- 衍生品
- 現金等價投資
- 回購協議
- 反向回購協議
- 美元捲
這將成為一系列廣泛的投資工具，隨著時間的推移，投資者可以嘗試最大限度地提高這隻基金的回報。就潛力而言，我們期望更多的是相同的，即低資本增值（如果有的話）和可觀的收益率，以及對熊市環境的相對彈性(更多資訊，請參見與頂級熊市基金一起玩熊市。）
底線
如果你正在尋找相對彈性，以應對挑戰性的經濟狀況，同時獲得一點收益，那麼你可能需要考慮進一步研究上述基金。你不應該指望有大回報。畢竟，這更多的是關於資本保全。
丹·莫斯科維茨與上述任何基金都沒有任何關聯。
