什麼是5/1混合可調利率抵押貸款（5/1 arm）(a 5/1 hybrid adjustable-rate mortgage (5/1 arm))？

5/1混合可調利率抵押貸款（5/1 ARM）以最初的五年固定利率期開始，然後是每年調整的利率。術語中的“5”是指固定利率的年數，“1”是指此後利率調整的頻率（每年一次）。因此，5年後，每月的付款有時會大幅增加。

關鍵要點

• 5/1混合可調利率抵押貸款（ARMs）提供5年的初始固定利率，之後每年調整利率。
• 當ARMs調整時，利率會根據它們的邊際利率和與其掛鉤的指數而變化。
• 房主在介紹期內一般享受較低的按揭付款。

混合可調利率抵押貸款（5/1混合arm）的工作原理

5/1混合貸款可能是最受歡迎的可調利率抵押貸款，但它不是唯一的選擇。還有3/1、7/1和10/1臂。這些貸款分別提供三年、七年或十年的固定利率，之後每年調整一次。

也被稱為五年固定期限貸款或五年期貸款，這種抵押貸款的特點是利率根據指數加上保證金進行調整。混合型抵押貸款非常受消費者歡迎，因為它們的初始利率可能大大低於傳統的固定利率抵押貸款。大多數貸款人提供至少一個版本的這種混合武器，這些貸款，5/1混合武器是特別受歡迎的。

還有其他的ARM結構，例如5/5和5/6 ARM，其特點是引入期為五年，然後分別每五年或每六個月調整一次利率。值得註意的是，15/15武器調整一次後，15年，然後保持固定的剩餘貸款。不太常見的是2/28和3/27臂。對於前者，固定利率只適用於前兩年，然後是28年的可調利率；對於後者，固定利率為三年，併在隨後的27年中進行調整。其中一些貸款每半年調整一次，而不是每年調整一次。

混合型武器有一個固定的利率為一個固定的期限年，然後是一個延長的期間，在此期間利率是可調的。

5/1混合動力臂示例

當ARMs與它們所繫結的指數一起調整時，利率會根據它們的邊際利率變化。如果一個5/1混合動力臂有3%的利潤率，指數是3%，它會調整到6%。

但5/1混合型機構的完全指數化利率能夠調整的程度往往受到利率上限結構的限制。完全指數化的利率可以與幾個不同的指數掛鉤，雖然這個數字有所不同，但在貸款的整個生命週期內，利差是固定的。

一個借款人可以節省一大筆他們的每月付款與5/1混合手臂。假設購房價格為30萬美元，首付為20%（6萬美元），信用非常好的借款人可以在貸款上節省50到150個基點，在24萬美元的貸款上每月可以節省100多美元。當然，這個利率可能會上升，所以借款人應該預期月供會上升，準備好在利率上升時賣掉房子，或者準備好再融資。

5/1混合臂的優缺點

在大多數情況下，ARMs提供的入門利率低於傳統的固定利率抵押貸款。這些貸款可能是理想的買家誰計劃住在自己的房子只有很短的一段時間，併在介紹期結束前**。5/1混合動力系統也適用於那些計劃在引入利率到期前再融資的買家。也就是說，像5/1這樣的混合武器往往比標準武器利率更高。

贊成的意見

• Lower introductory rates than traditional fixed-interest mortgages

• Interest rates possible to drop before the mortgage adjusts, resulting in lower payments

• Good for buyers who will live in their homes for short periods of time

欺騙

• Higher interest rates than standard adjustable-rate mortgages (ARMs)

• When mortgage adjusts, interest rates probable to rise

• Could be trapped into unaffordable rate hikes due to personal issues or market forces

利率也有可能下降，調整後借款人的月供會減少。但在許多情況下，利率會上升，增加借款人的每月付款。

如果借款人在利率重置前透過**或再融資來擺脫抵押貸款，個人財務或市場力量可能會將他們困在貸款中，從而可能使他們承受不起的加息。考慮可調利率抵押貸款的消費者應該瞭解自己的工作方式。