投資者有許多不同的投資工具可供選擇，所以把錢放在那裡很容易。這隻是理解哪一個最有意義的問題。以共同基金為例。這些工具提供了高度流動性和多樣化的投資方式，也是最受投資者歡迎的選擇。共同基金涵蓋各種行業和不同的資產類別。它們也很受歡迎，因為它們降低了風險，而且經常受到積極管理，這意味著它們的持股和資產配置在相當一致的基礎上進行了重新調整。

一些共同基金專註於運輸業，這是一個專註於貨物和人員運輸公司的經濟領域。這一部門還包括這樣做所需的基礎設施和裝置。本文將介紹該行業的一些基礎知識，以及共同基金行業如何對其進行投資。我們還列出了四隻最受尊敬的專門投資交通運輸類股票的基金。截至2020年6月的所有資料。

關鍵要點

• 共同基金之所以受到投資者的歡迎，是因為它們具有高流動性和多樣化，並能降低風險
• 交通運輸是工業市場的一個子部門，包括大型、成熟的公司。
• 富達的Select Transportation投資組合和Select Air Transportation投資組合大量投資於美國股票，並專註於航空公司、航空貨運和物流。
• Rydex運輸基金透過將資產投資於運輸股票，為投資者提供資本增值。
• ICON Industrials基金投資於航空航天和國防、建築產品和鐵路。

交通運輸業：概述

運輸業是廣泛工業市場的一個子部門，包括經營航空公司、卡車運輸和鐵路服務的公司。消費者和其他企業所購買的大多數商品必須從一個地點到另一個地點，這使得運輸業成為經濟基礎設施的一部分。

運輸類股被認為是週期性的，這意味著公司利潤的流向與整體經濟的走勢一致。當市場表現良好時，運輸公司股票等週期性股票往往會為消費者帶來回報。同樣，大盤低迷導致運輸業股票股東的回報率下降。

絕大多數在交通運輸領域運營的公司規模龐大，業務成熟，為投資者提供了透過持續派息獲得更高回報的機會。投資者可以利用增長導向型或價值導向型股票作為其他大盤股和中盤股的補充，因為這兩種股票在行業內都大量存在。雖然運輸業的投資者可以從中受益，但以行業為重點的投資並非沒有風險。

在交通行業內，有大量以增長為導向和以價值為導向的股票可供選擇。

運輸業深受與燃料、利率、不理想天氣、燃料附加費和稅費、許可證和登記費以及所需保險費相關的波動成本的影響。

富達精選運輸產品組合

Fidelity Select Transportation Portfolio（FSRFX）由Fidelity Investments贊助，該公司為個人和機構客戶提供專業管理的集合投資基金。該共同基金成立於1986年，由Matthew Moulis管理，其任期可追溯至2012年。該基金透過將至少80%的資產投資於主要從事向公眾提供交通服務的公司或專註於設計、**、分銷、，或**運輸裝置。 本基金包括國內外普通股持股，並透過基本面分析對每個發行人進行篩選，以確定財務實力和行業地位。截至2020年5月31日，該投資組合的凈資產總額為2.72億美元。

富達精選運輸（Fidelity Select Transportation）為投資者帶來了10年期10.4%的年化回報率，因此，截至2020年6月，2009年1萬美元的假設投資價值為21896美元。在基金存續期內，它為投資者帶來了11.6%的回報。該基金的費用率為0.79%，略低於交通和工業基金1.19%的類別平均水平。 投資者在購買時不收取預付銷售費用，在贖回時也不收取遞延銷售費用。沒有最低投資額。

該基金大量投資於國內股票，其中一小部分投資於國際公司以及現金和其他資產。本基金在投資組閤中持有的主要子行業包括：

• 鐵路：41.9%
• 空運和物流：27.3%
• 航空公司：11.9%

根據該基金的招股說明書，近70%的資金投資於其前十大持股。前五大控股公司包括聯合太平洋公司、UPS、CSX公司、諾福克南方公司和堪薩斯城南方公司。

富達精選航空運輸組合

想要更專業的交通工具嗎？富達精選航空運輸投資組合（FSAIX）是富達投資提供的另一個共同基金，也由Matthew Moulis管理。該基金成立於1985年，旨在為投資者提供資本增值，將至少80%的基金資產投資於在區域、國家和國際範圍內透過船舶運送乘客、郵件和貨物的公司的權益證券。穆利斯和他的投資團隊將持有的國內外股票納入共同基金，並利用基本面分析對每個股票進行金融穩定性和行業狀況篩選。截至2020年5月31日，該基金管理著2.2256億美元的投資者資產。

富達精選航空運輸投資組合的10年年年化回報率為8.51%。截至2019年9月30日，2009年1萬美元的投資價值為22.630美元。費用率為0.81%。投資者不需要提前或推遲銷售，但像IRAs這樣的合格賬戶至少需要2500美元的初始投資。

這隻專註於行業的基金主要投資於以下方面：

• 航空航天與國防：38.66%
• 航空公司：31.62%
• 空運和物流：20.7%

該共同基金主要專註於國內股票，而大約10%的基金投資於國際股票、現金和現金等價物。該基金持有的前五大股票分別是UPS、達美航空、西南航空、聯邦快遞和雷神科技。

rydex交通基金

Rydex交通基金（RYTSX）是Rydex共同基金家族的一部分，成立於1998年。 這隻專註於行業的基金由Michael Byrum和Ryan A。更努力。它旨在透過將所有基金資產大量投資於屬於運輸類公司的權益證券，為投資者提供資本增值。

持股的重點是總部設在美國境內的公司，但該基金也可能購買美國存託憑證（ADR）以獲得對外國股票的敞口。此外，該基金還有可能包括期貨合約、證券期權和股指等衍生品。基金經理還將該基金2170萬美元的資產集中在中小市值公司。 

Rydex交通基金為投資者帶來了8.6%的10年年年化回報率。 該基金的費用比率為1.71%，高於交通類同類行業基金。投資者在購買股票時被評估為4.75%的預付銷售費用，但贖回時不收取遞延銷售費用。非合格和合格賬戶的最低初始投資額為2500美元。

該共同基金的大部分投資於：

• 公路和鐵路：30.71%
• 空運和物流：16.30%
• 汽車：15.97%

該基金的前五大控股公司包括特斯拉、聯合太平洋公司、UPS、優步和CSX公司。

icon工業基金

ICON Industrials Fund（ICTRX）成立於1997年，由Craig、Brian和Scott Callahan管理。該基金採用定量方法來確定相對於價值而言定價偏低的證券，透過將至少80%的資產投資於在工業部門運營的公司，尋求為投資者提供長期資本增值。

雖然它擁有比交通特定共同基金更廣泛的關註點，但它在很大程度上偏重於該行業。截至2020年6月，其資產總額為945萬美元，其中26.95%投資於航空航天和國防，而建築產品和鐵路分別佔基金資產總額的20.08%和15.31%。 普通股和優先股用於共同基金內的投資組合，允許任何規模的市值。

ICON Industrials基金10年的年化回報率為5.05%。共同基金1.50%的費用比率被認為很高。 投資者在購買股票時不收取預付銷售費用，在贖回股票時不產生遞延銷售費用。非合格賬戶的最低初始投資額為1000美元。

該共同基金的前五大持股包括諾斯羅普格魯曼公司、洛克希德馬丁公司、加拿大太平洋鐵路公司、馬斯科公司和雷神公司。

底線

重要的是，投資者應將交通運輸股票等行業投資作為長期投資綜合資產配置策略的一部分。共同基金為投資者進入運輸業提供了一個簡單的途徑，同時降低了與運輸業相關的一些風險。