易讀抵押

易讀抵押貸款是一種抵押貸款，允許借款人增加信貸額度的貸款，允許借款人重新借款本金的任何部分支付首付。它本質上是一種與房屋凈值信貸額度（HELOC）捆綁在一起的初級抵押貸款。...

什麼是易讀的抵押(a readvanceable mortgage)？

易讀抵押貸款是一種抵押貸款，允許借款人增加信貸額度的貸款，允許借款人重新借款本金的任何部分支付首付。它本質上是一種與房屋凈值信貸額度（HELOC）捆綁在一起的初級抵押貸款。

關鍵要點

易讀抵押貸款是由住房貸款和信貸額度打包在一起。
當借款人償還抵押貸款時，他們可獲得的信貸額就會增加。
在加拿大，透過所謂的史密斯策略，可以使用可讀取的抵押貸款來減免抵押貸款利息稅。

瞭解易讀抵押貸款

在傳統的抵押貸款中，當借款人定期支付抵押貸款時，一部分本金和一部分貸款利息將被償還。在易讀抵押貸款下，借款人可從中提取的資金會隨著每次本金的支付而增加，並且往往會以相同的金額自動重新借款，通常利率要高得多。因此，借款人的凈債務保持不變，這使得這類貸款對許多投資者沒有吸引力。

根據加拿大法律，只要再抵押的資金用於投資目的，再抵押的利息支付可以免稅。這是被稱為史密斯策略的加拿大稅收策略的一個關鍵機制，該策略的存在使加拿大的住房抵押貸款利息支付可以免稅。

史密斯機動

弗雷澤·史密斯是加拿大溫哥華島的一位財務規劃師，他在2002年出版的一本同名書中提出並推廣了史密斯策略。史密斯將這一策略稱為一種債務轉換策略，而不是一種槓桿策略，因為它可能導致退稅、更快的抵押貸款償還，以及更大的退休投資組合。

雖然借款人通常可以自由地使用自己選擇的信貸額度，但史密斯策略往往是建議的理由，以採取一個可讀的抵押貸款放在首位。透過對信貸額度資金進行再投資，並利用加拿大對利息的稅收減免，精明的借款人可以從這些投資中獲利，同時在報稅時扣除利息，增加當年的潛在退稅。這筆退款可以用來償還貸款本金，這可以加快償還抵押貸款的總時間。

當然，因為信用額度重借本金，房主的凈債務不會像普通抵押貸款那樣隨著時間的推移而減少。進入易讀抵押貸款的借款人通常需要是一個投入和細心的投資者，以便用再抵押的資金進行明智的投資，並減輕更高利率對信貸額度的影響。

雖然這不是一個難以置信的複雜策略，但嘗試史密斯機動有一些潛在的缺點。根據你的風險承受能力、財務紀律、投資前景和經濟的總體狀況，史密斯策略可能適合你，也可能不適合你。

易讀抵押貸款示例

舉例來說，如果一個房主要以25萬美元的利率和5%的分期償還期（分期償還期為25年）辦理一筆可收回的抵押貸款，那麼每月的抵押貸款付款可能會達到1460美元左右。在這筆付款中，假設460美元適用於貸款原則，而1000美元適用於利息。在一個可讀的抵押貸款，借款人可以再借每月460美元。一年結束時，借款人在其信貸額度下有5520美元的可用資金。

房主可以將這5520美元再投資，即使信貸額度的利率提高到10%，到年底利息也可以免稅。所得稅申報表中的資金可以用來反對貸款原則，以更大的比率減少總體原則。