什麼是投資性房地產(investment real estate)？

投資性房地產是指產生收入或用於投資目的而非主要住宅的房地產。投資者擁有多塊房地產是很常見的，其中一塊作為主要住宅，而另一塊則透過價格升值來產生租金收入和利潤。投資性房地產的稅收含義往往不同於住宅房地產。

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投資性房地產概論

關鍵要點

• 投資性房地產可以為投資者創造財富、增加收入和使投資組合多樣化提供機會。
• 住宅投資通常包括住宅、聯排別墅和公寓。
• 商業房地產投資可能涉及零售店、辦公樓或倉儲設施和倉庫的所有權。
• 投資性房地產可以為投資者創造資本收益，由於增加財產價值，以及提供租金收入。

瞭解投資性房地產

投資性房地產可以為投資者提供獲得財務收益的機會。擁有投資性房地產可以幫助積累財富，增加收入，並幫助投資組合多樣化。雖然房地產市場上有許多型別的物業，但主要來說，大多數物業可分為兩類。

住宅的

投資性房地產包括住宅用地和房產。住宅投資通常包括住宅、聯排別墅和公寓。住宅物業可以是多戶或單戶單位。

商業的

商業房地產投資可能涉及零售店、辦公樓或倉儲設施和倉庫的所有權。商業房地產投資通常比住宅投資更複雜，成本也更高。商業地產租賃可以比住宅租賃協議更長。成本和盈利能力通常以每平方英尺為單位來衡量。

投資性房地產收益

投資房地產的好處是多方面的，可以根據投資者的目標而有所不同。房地產投資多少錢取決於投資者的風險承受能力。此外，投資者的時間範圍是重要的考慮時，作出這樣一個大的購買或投資。

一些投資者投資房地產以分散他們的資金，遠離股市。其他投資者希望他們的錢投資於實物資產，而不是證券，如股票或債券。投資房地產的兩個主要好處，包括住宅和商業，包括：

資本增值

投資性房地產可以為投資者實現資本收益，因為隨著時間的推移，房地產價值會增加。資本利得是指房產的原始購買價格和銷售價格之間的差額所產生的利潤。當然，投資者只有在賣出後才能實現資本收益。

然而，隨著住房需求的增加，過去幾十年裡，房價大幅上漲。供給和需求在從房地產中獲取資本收益方面都起著重要作用。如果一個地理區域的房地產較少或供應量較少，那麼房地產價格往往會升值——在其他條件相同的情況下。

租金收入

許多投資者購買房地產是為了獲得穩定的收入。無論是住宅還是商業物業，租客或住戶每月都要向業主支付租金，直到租賃協議或租約到期。這一收入流可以為退休人員和其他人提供穩定的收入，這些人除了持有債券或股票等投資證券的收入外，還尋求其他收入來源。來自房地產的收入也可以起到對沖或保護作用，防止股市下跌和消費品價格上漲。

投資性房地產的管理方法

槓桿投資房地產可以遵循多種途徑。投資者可能會加入一個房地產投資集團，將其資金集中起來購買房產。投資性房地產的所有人或所有人可以聘請物業管理人監督一塊房地產或整個投資組合的日常維護和租金收取。

房地產投資者也可以在專案的貸款或融資方面尋求服務，期望獲得投資回報。例如，投資者可能是房地產硬錢貸款背後的貸款人。在這種情況下，借款人可能會支付更高的利率來獲得資金，並需要在短期內償還貸款。貸款人可能同意貸款，希望在借款人違約的情況下取得財產的所有權，特別是如果財產有可能產生更大的轉售價值。

投資性房地產的形式可以是年久失修的一塊房產，也可以是為了長期回報而翻新的一塊未開發的房產。業主可能會尋求融資，以彌補成本，以改善房地產，使它更具吸引力的租戶。

一個房地產投資者可以基於一種預期，即由於外部因素，對空間的需求將增加，從而獲得一處房產。新的景點，如運動場或基礎設施開發，如高速公路擴建，可能使附近的物業非常理想。例如，一個房地產投資者可能會為一個正在建設中的新劇院購買一處商業地產。該假設是，將有更多的步行交通透過購買的財產，這將使位置的首選零售商。需求的增加也為業主提供了降低租金的機會。

投資性房地產風險

房地產可以涉及大量的前期資本和債務的形式，從銀行借款。而且，它也不能提供即時的財務收益，這意味著可能需要很多年才能盈利或收回最初的投資。

經濟衰退可能會導致難以找到租戶，尤其是商業地產。如果企業倒閉或虧損，他們可能無法支付租金。在經濟衰退時期，要找到商業地產的租戶可能相當困難。因此，業主必須支付物業的維修費用，以及購買物業時向銀行支付的任何抵押貸款。

投資住宅地產也有風險。管理租戶可能會出現困難的情況。翻修或修理的成本可能超支，投資者可能需要投入額外資金。房客總是會在半夜遇到緊急情況，這會導致更多的時間花在管理物業上。

好訊息是，房地產投資者可以聘請物業經理來管理和監督維修和收取租金。然而，物業經理的成本將侵蝕每月的收入，這將轉化為一個較長的時間之前，物業變成利潤，投資者得到最初的投資回來。