應計利息調整透過減少支付給固定收益證券買方的額外利息金額來降低其應納稅利息收入。...
什麼是應計利息調整(accrued interest adjustment)？
應計利息調整透過減少支付給固定收益證券買方的額外利息金額來降低其應納稅利息收入。
關鍵要點
- 應計利息調整透過減少支付給固定收益證券買方的額外利息金額來降低其應納稅利息收入。
- 應計利息調整適用與普通利息相同的稅法。
- 應計利息調整金額將根據記錄的最後一個付款日期和轉換日期之間經過的天數而變化。
瞭解應計利息調整
可轉換債券具有嵌入期權，該期權賦予債券持有人將其債券轉換為發行公司或子公司股權的權利。支付利息的可轉換債券將在債券持有期間向債券持有人支付息票。應計利息是自上次息票支付日以來累計的利息總額，是對可轉換債券或其他固定收益證券所有者的欠款。
債券轉換為發行人股票後，債券持有人停止收取利息。在投資者轉換可轉換債券時，通常會向債券持有人支付最後一筆部分款項，以支付自記錄的最後一次付款日期以來的應計金額。例如，假設債券的利息計劃在每年的3月1日和9月1日支付。如果投資者在7月1日將持有的債券轉換為股票，他們將獲得3月1日至7月1日累計的利息。
在二級市場購買債券時，買方通常必須向賣方支付應計利息，作為購買總價的一部分。投資者購買債券的時間在最後一次息票支付到下一次息票支付之間，將收到預定息票支付日期的全部利息，因為他們將是債券持有人的記錄。最後利息支付為應計利息。
但是，由於買方沒有賺取這一期間的全部應計利息，他們必須向債券賣方支付賣方在**債券之前所賺取的部分利息。例如，假設債券有固定的息票，每年6月1日和12月1日每半年支付一次。如果債券持有人在10月1日**該債券，買方將在下一個息票日（即12月1日）收到全額息票付款。在這種情況下，買方必須向賣方支付6月1日至10月1日期間的應計利息。一般情況下，債券價格包括應計利息，該價格稱為全額或骯髒價格。
應計利息調整透過扣除支付給固定收益證券新所有人的額外利息減少應納稅利息收入。應計利息調整適用與普通利息相同的稅法。應計利息調整的金額將始終根據記錄的最後一個付款日期和轉換日期之間經過的天數而變化。
