導航返回

資產凈值回報率是指共同基金或ETF在給定時間段內的資產凈值變化。共同基金的資產凈值回報率是衡量回報率的一個指標，可以不同於總回報率或投資者實現的市場回報率，因為這些產品在市場上的交易價格可以高於或低於基金計算的資產凈值。...

什麼是導航返回(nav return)？

資產凈值回報率是指共同基金或ETF在給定時間段內的資產凈值變化。共同基金的資產凈值回報率是衡量回報率的一個指標，可以不同於總回報率或投資者實現的市場回報率，因為這些產品在市場上的交易價格可以高於或低於基金計算的資產凈值。

關鍵要點

資產凈值（NAV）回報率是一種透過觀察ETF或共同基金組成部分的價值來計算ETF或共同基金在一段時間內表現的方法。
資產凈值回報率不採用基金的市值變化或總回報率，而是採用基金資產凈值隨時間的變化。
資產凈值可以不同於基金的市場價格，因為它是在一天結束時計算的，而基金內持有的證券在每個交易日都在交易。

瞭解導航返回

資產凈值回報率是根據股票市場每個交易日收盤後報告的基金每日資產凈值計算的。資產凈值是基金會計進行的基本計算。它代表總資產減去總負債除以流通股。價值每天都隨著市場價值的波動而變化。資產凈值回報率是一種透明的會計指標，在一天結束時報告基金的實際資產。因此，支付給股東的股息、利息和資本利得分配不包括在總資產中，除非進行再投資。

共同基金的總回報提供了一個業績數字，其中包括分配支出。因此，它對支付給股東的與基金相關的分配進行了核算，無論這些分配是否再投資於基金的總資產。派息支出是投資者看到資產凈值與總回報變化的主要原因。

封閉式基金和交易所買賣基金等在交易所進行日定價交易的投資基金，也可能有市場價格和市場回報。以市場價格進行實時交易的基金可能會產生市場溢價或折價，從而導致其市場回報率與資產凈值回報率不同。據說，在資產凈值以上交易的基金會溢價交易。低於資產凈值的基金正在折價交易。溢價和折價可能是由於基金中證券相對於其每日資產凈值的實時估值。基金的交易通常接近其資產凈值，但有一定的偏差。如果一隻基金與其資產凈值相差過大，那麼授權的參與者可以幹預以幫助修正價格。

資產凈值回報和基金業績報告

投資公司在其基金業績報告中提供透明度，以幫助投資者確定資產凈值回報率、總回報率和市場回報率。投資者應該監控他們用來跟蹤投資業績的回報。確保瞭解基金業績計算將有助於投資者的盡職調查和業績比較。

大多數封閉式基金和etf將提供包括資產凈值回報和市值回報的業績報告。古根海姆戰略機遇基金是封閉式基金的一個例子。基金的投資基於定量和定性分析。投資跨越資產類別，包括固定收益、股票和優先股。截至2018年1月9日，該基金的資產凈值溢價為10.21%。1月9日的收盤資產凈值為19.78美元，而收盤市價為21.80美元。該基金52周平均溢價為6.54%。