不良資產（NPA）是指借款人在很長一段時間內沒有向指定貸款人償還任何先前約定的利息和本金的債務工具。因此，不良資產不會以支付利息的形式向貸款人產生任何收入。...
什麼是不良資產(a nonperforming asset)？
不良資產（NPA）是指借款人在很長一段時間內沒有向指定貸款人償還任何先前約定的利息和本金的債務工具。因此，不良資產不會以支付利息的形式向貸款人產生任何收入。
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不良資產
分解不良資產
例如，違約抵押貸款將被視為違約。在長時間不付款後，貸款人將強制借款人清算作為債務協議一部分抵押的任何資產。如果沒有資產抵押，貸款人可能會將資產作為壞賬沖銷，然後以折扣價**給收款機構。
銀行通常將貸款歸類為90天未付利息或本金後的不良貸款，這可能發生在貸款期限內或到期未付本金。例如，如果一家公司有一筆1000萬美元的貸款，每月只支付5萬美元的利息，卻連續三個月沒有支付，貸款人可能會被要求將貸款歸類為不良貸款，以滿足監管要求。如果一家公司支付了所有利息，但到期時無法償還本金，則貸款也可歸類為不良貸款。
不良資產的影響
資產負債表上的不良資產，也被稱為不良貸款，給貸款人帶來了三個不同的負擔。不支付利息或本金會減少貸款人的現金流，這會擾亂預算並減少收益。為彌補潛在損失而預留的貸款損失準備金減少了可用於提供後續貸款的資本。一旦確定了拖欠貸款的實際損失，這些損失將從收益中沖銷。
彌補損失
貸款人通常有四種選擇來彌補不良資產造成的部分或全部損失。
當企業難以償還債務時，貸款人可以採取積極措施重組貸款，以維持現金流，避免將貸款歸類為不良貸款。當違約貸款由借款人的資產作抵押時，貸款人可以佔有抵押物並**，以彌補其市場價值範圍內的損失。
貸款人還可以將不良貸款轉換為權益，權益可能會升值到完全收回違約貸款中損失的本金的程度。當債券轉換成新的股票時，原始股票的價值通常會被抵消。作為最後手段，銀行可以將壞賬以大幅折扣**給專門收集貸款的公司。貸款人通常會**沒有抵押品擔保的違約貸款，或者在其他彌補損失的手段不具成本效益的情況下**。
