指示性資產凈值（iNAV）是衡量一項投資的日內資產凈值（NAV）。INAV大約每15秒報告一次。它為投資者提供了一個衡量投資價值的指標。...
什麼是指示性資產凈值(indicative net asset value (inav))？
指示性資產凈值（iNAV）是衡量一項投資的日內資產凈值（NAV）。INAV大約每15秒報告一次。它為投資者提供了一個衡量投資價值的指標。
關鍵要點
- 指示性資產凈值（iNAV）是衡量一項投資的日內資產凈值（NAV）。
- 指示性資產凈值（iNAV）大約每15秒由計算代理報告一次，通常是投資交易的交易所。
- 封閉式共同基金和交易所交易基金（ETF）的指示性資產凈值（iNAV）均可報告。
- 為了得出指示性資產凈值（iNAV），計算代理將使用投資組閤中所有證券的既定價格來生成總資產價值；然後從總資產中減去基金的負債，剩餘部分除以股票數量。
瞭解指示性資產凈值（inav）
iNAV由計算代理報告，通常是投資交易的交易所。封閉式共同基金和交易所交易基金（ETF）都可以報告iNAV。
iNAV採用與基金會計NAV相同的方法。計算代理將使用投資組閤中所有證券的既定價格來生成總資產價值。基金的負債從總資產中減去，剩餘部分除以股份數。計算代理可以訪問一天中每15秒生成iNAV的資金資料。在某些情況下，iNAV還可以提供自己的報價器，以便跟蹤。
指示性資產凈值（inav）與資產凈值（nav）
iNAV是一種幫助基金保持接近票麵價值交易的工具。由於iNAV每15秒報告一次，它幾乎可以實時檢視基金的價值。報告iNAV可以幫助基金避免重大溢價和折價交易。
根據1940年《投資公司法》，封閉式基金和ETF計算資產凈值是因為它們是共同基金投資。雖然它們計算每日資產凈值，但這些基金在公開市場上的交易與股票一樣，以市場價格進行交易。
會計NAV是其註冊狀態的函式，也是證券交易委員會（SEC）的要求。投資的會計資產凈值在每個交易日結束時計算。
特別註意事項
溢價和折扣
由於封閉式基金和etf在交易所交易，它們通常會對資產凈值提供溢價或折價。iNAV有助於使基金交易更接近其會計價值（儘管仍存在偏差）。
溢價和折價的出現有很多原因，對許多基金來說，這往往是一個一致的趨勢。當投資者看好基金的基本持股或對基金管理持樂觀態度時，溢價可能會出現。折價通常發生在投資者看跌基金或懷疑基金管理的時候。金融市場報告的供給、需求和時機也會影響基金的交易所交易價格。
