中午平均價格合同(narc)

中午平均匯率合約(NARC)指的是一種貨幣遠期合約,包括中央銀行每天中午公佈的官方匯率。...

什麼是中午平均價格合同(narc)?

中午平均匯率合約(NARC)指的是一種貨幣遠期合約,包括中央銀行每天中午公佈的官方匯率。

由加拿大銀行(BOC)建立的NARC通常使用美元和加元之間的外匯匯率作為當天剩餘時間的參考點。中行在2017年放棄了午間利率,改為單一指示性利率,並停止了毒品交易。

關鍵要點

  • 午間平均匯率合約是一種外匯合約,使用加拿大銀行的官方午間匯率,每天下午12:00公佈。
  • 這些合同是由加拿大銀行(bankofcanada)制定的,主要是美元和加拿大元之間的合同,以幫助減少外匯或外匯儲備 貨幣風險。
  • 加拿大央行決定在2017年以不斷更新的美元/加元匯率取代正午匯率後,NARC停止交易。

理解平均利率合同(NARC)

午間利率是中行制定的基準利率。每天中午前後釋出,基於上午11:59到下午12:01之間貨幣對的三分鐘交易期。加拿大銀行公佈了其他貨幣對的中午匯率,美元/加元是使用最頻繁的貨幣對。涉及加元以外貨幣的中午平均利率合約通常使用其他每日基準。

交易員和公司需要在兩種貨幣(尤其是美元和加元)之間進行外匯計算,他們使用中午匯率。該利率在每日下午4:30公佈的收盤價之前公佈。如上所述,中國銀行在2017年取消了中午利率。

中午平均利率合約採用加拿大銀行每天公佈的中午利率。這些合同旨在幫助減輕外匯或貨幣風險。這些風險源於貨幣波動造成的損失,特別是當公司需要用自己以外的貨幣進行交易時。由於毒品每天都按市價計價,因此在合同的整個有效期內,當事方通常會對沖其貨幣風險敞口。由於合同的協商匯率與正午匯率相比較,雙方用現金結算差額。

特別註意事項

加拿大央行決定從2017年3月起停止公佈和使用中午匯率。加拿大央行開始每天只公佈26種貨幣對加元的匯率,包括美元、歐元和英鎊。

該行允許交易員和公司有一個過渡期,在3月1日至4月28日期間,繼續使用中午匯率和收盤匯率。新的單一匯率自2017年5月1日起生效。貨幣對的單一指示性匯率在每天下午4:30前公佈。

加拿大央行在2017年停止使用中午利率,每天結束時只公佈一個指示性利率。

中午平均價格合同(narc)示例

假設一家加拿大公司需要在一年內賣出100萬美元。這可能是因為他們在美國銷售產品,並且將來會為這些產品一次性支付美元。當時美元/加元遠期匯率為1.0655。他們透過中午平均利率遠期合約與另一方鎖定了這一匯率,可能是因為他們認為美元明年可能會下跌(或者加元會上漲)。或者,他們只是想鎖定一個利率,這樣他們就知道他們將來需要賣多少美元,他們會從加元中得到什麼。

一旦匯率鎖定,合同將根據美元/加元貨幣對的每日波動按市價計價。2017年之前,加拿大銀行公佈的午間利率作為基準。

如果一年內美元/加元中午匯率為1.03,A公司會很高興,因為它以1.0655的價格**美元。他們受益於35 500加元(1.0655-1.03 x 100萬美元)。另一方面,如果一年的正午匯率是1.08,他們就錯過了有利的貨幣走勢。如果他們沒有簽訂合同,而是等了一年,以1.08美元的價格賣出了美元,那麼他們的境況就差了14500加元(1.0655-1.08×100萬美元)。由於遠期合約是場外交易,當事人可以選擇合約的條款。

  • 發表於 2021-06-12 21:03
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  • 分類:金融

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