2014年的一項規則變更導致養老金福利擔保公司（PBGC）保證將401（k）餘額轉入合格的養老金計劃。這意味著，如果一家公司提供養老金計劃，401（k）餘額可以轉存到養老金中，轉存餘額產生的養老金福利將由PBGC保證，就像轉存前的原始養老金福利一樣。

這隻會影響僱主提供這兩種計劃的人。做這種翻車的利弊是什麼？

終身收入

對現行固定繳款計劃（如401（k））制度的抱怨之一是，與固定福利計劃不同，它將退休儲蓄的責任放在了員工身上。

許多退休收入方面的專家認為，透過將養老金福利作為年金化收入來源提供的那種有保障的終身收入來源，參與者的境況大多會更好。這減輕了參與者管理自己退休資產的責任。

無通貨膨脹保護

這項規則的改變與企業養老金計劃有關，而不是與市政、州和聯邦**計劃有關。企業養老金很少透過生活成本調整（COLA）與通貨膨脹掛鉤，公共部門養老金計劃也是如此。一旦開始付款，退休人員每月付款的購買力就會受到通貨膨脹的影響。

如果把餘額留在僱員的401（k）計劃賬戶中，他們可能有機會獲得投資回報，從而使他們在通貨膨脹之前保持領先。另一方面，他們的賬戶在市場下跌時可能會虧損。

此外，將設定受益計劃與401（k）計劃或類似的設定提存計劃相結合是一種強有力的方法。這為退休儲戶提供了一種手段，使他們的退休收入來源多樣化。他們可以將每月的養老金福利年金化，提供一系列有保障（或大部分有保障）的收入，以及固定繳款計劃帶來的投資增長機會。

凍結的計劃

許多企業養老金計劃凍結了他們的福利。當這種情況發生時，工人就不能再根據養老金公式（例如基於收入和服務年限的公式）累積額外的養老金福利。

對任何打算將其401（k）計劃全部或部分轉存的人來說，這意味著這些美元有可能變成“死錢”。這意味著參與者可能預期從401（k）計劃中獲得與基於服務年限和收入的養老金公式相當的養老金福利。取而代之的是，以前的401（k）基金現在被困在養老金計劃中，福利停滯不前。

如果這筆錢留在401（k）計劃中，至少會有未來投資收益的機會。

pbgc福利限額

截至2020年，人民銀行保證每年支付高達69750美元的養老金。如果提供養老金的僱主破產，PBGC只是一個因素；否則，養老金支付就像銀行貸款一樣，是公司的一項負債。

新規定的一個很好的特點是，任何從401（k）轉存到養老金計劃的錢都不受每年67295美元的限制。如果養老金計劃由PBGC擔保，除了支付原養老金計劃福利外，員工還將根據轉入養老金計劃的401（k）金額每月領取養老金。

這個流行嗎？

CNBC進行了一項線上讀者調查，92%的受訪者表示，他們不會考慮將自己的401（k）基金納入僱主的養老金計劃。

考慮到養老金計劃中傳統上流行的一次性分配方案，這並不奇怪。許多退休人員似乎更喜歡透過個人退休賬戶（IRA）的滾動來控制他們的退休儲蓄。這種安排在提取金額上提供了靈活性，並允許選擇透過繼承的個人退休賬戶將資金留給繼承人。

另一個因素可能是，人民銀行不如聯邦存款保險公司（FDIC）那麼出名，後者透過為銀行存款提供保險來履行類似的職能。

你應該把你的401（k）計入養老金嗎？

與大多數財務規劃問題一樣，答案是這要視情況而定。每個人的個人情況都是不同的，但這裡有幾個因素供財務顧問為客戶考慮。

他們對自己的401（k）計劃以及隨後的任何轉為個人退休賬戶的計劃是否滿意？如果他們面臨著將支付作為年金或一次性付清的選擇，這總是一個考慮因素。

他們還有什麼退休資源？在目前僱主的計劃之外，他們是否已經有了大量的退休投資？這可能包括個人退休賬戶、應稅投資或年金。

此外，別忘了考慮他們配偶的退休計劃資產。還應考慮前僱主提供的社會保障和養老金。簡言之，在做出是否應該將現有401（k）資產轉移到養老金計劃的選擇之前，你需要先看看你的整個退休狀況。

底線

很難說允許員工將其401（k）餘額計入公司養老金計劃的規定是否會流行起來。雖然是出於好意，但也有一些利弊需要考慮，每個人的情況都不一樣，因此需要仔細分析。