什麼是激勵信託(an incentive trust)？

激勵信託是一種具有法律約束力的信託關係，受託人持有並管理授予人向信託出資的資產。在激勵性信託安排中，受託人必須遵守授予人就信託受益人必須滿足哪些條件才能從信託中獲得資金提出的具體要求。

關鍵要點

• 激勵信託是一種有條件的信託，旨在透過規定資金支付必須滿足的標準，誘導受益人做出積極或特定的行為。
• 在富裕的家庭中，父母為了確保他們的孩子不會忘記努力工作的價值，這種做法很常見。
• 受託人在這類遺產中的作用極為重要，因為受益人只有在其判斷的自由裁量權下才有權獲得資金。

激勵信託如何運作

激勵信託是一種遺產，詳細說明信託中指定的受益人必須滿足的具體條件。例如，投資者可能希望將自己的一部分遺產留給孫輩，但他們也不希望遺產減少孫輩追求職業生涯或高等教育的動力。透過將繼承資金交給激勵信託中的孫子孫女，授予人可以規定，只有孫子孫女獲得本科學位或授予人可能希望規定的任何其他法律允許的要求後，才能分配這些資金。

雖然遺產總是附加遺贈的某些條件，激勵信託首先出現在本世紀初的突出。《華爾街日報》1999年的一篇文章中，員工記者莫妮卡·蘭利（Monica Langley）探討了激勵信託的興起，文章稱“相信我，寶貝：繼承人符合‘激勵’安排”，激勵信託被引入有錢父母的遺囑中，主要是為了避免“富足”，“或是富家子弟覺得有權享受生活中的奢侈品而不為之努力的心理狀態。

激勵信託附帶的條件是特定的，並與特定家庭的情況有關。例如，某些富有的父母可能會把他們的遺贈附在學業成績上，或者附在是否符合某些條件上（比如去看心理醫生）。有時，激勵信託也受到批評，因為它們的規定相對缺乏靈活性。例如，一個富有的父母的孩子可能不是因為他們自己的過錯而不能達到某些標準，或者可能會受到某些社會壓力的影響，這些壓力可能會阻止他們達到既定的目標。例如，它們可能不會解決受益人殘疾時出現的問題。或者，如果一個家庭主婦達到遺產中規定的目標，就有資格獲得這筆資金，這可能是個問題。

在激勵信託中，受託人的作用尤其重要，因為他們決定是否符合有關從遺產中支付資金的標準。在某些情況下，受益人可以對遺產提出異議。然而，透過在遺囑中加入賦予受託人完全自由裁量權以確定是否符合標準的語言，可以避免法庭案件。

信託中確定的角色

設保人是設立信託的人，受益人是在信託中確定並將接受資產的個人。設保人也可稱為委託人、委託人或委託人。信託中的資產由設保人提供。相關財產和資金轉移為信託的所有權。設保人可以作為受託人，允許他們管理信託財產，但這不是必須的。如果設保人是受託人，則該信託稱為設保人信託。非設保人信託仍由設保人提供資金，但放棄了對資產的控制，使信託能夠作為獨立於設保人的稅務實體發揮作用。

設保人信託規則允許設保人控制信託中的資產和投資。授予人按其信託產生的收入額徵稅。信託本身不徵稅。在這方面，管理信託的稅法為個人提供了一定程度的保護，因為稅率通常比信託對個人更有利。

設保人可以改變信託的受益人以及其中的投資和資產。他們也可以指示受託人進行修改。設保人也可以隨時解除信託，只要他們在作出決定時被認為有精神能力。這種區別使設保人信託成為一種可撤銷的生前信託。但是，如果設保人放棄對信託的控制權，則該信託將成為不可撤銷的信託。在這種情況下，信託本身將對其產生的收入徵稅，並需要自己的納稅識別號（TIN）。

激勵信託的例子

莫妮卡·蘭利在《華爾街日報》的上述文章中舉了亞特蘭大勇士隊投手湯姆·格拉文的例子，他在1999年的年薪為800萬美元。當他為自己的孩子設立信託基金時，格拉文讓他的律師**了條款。例如，他的遺囑上說，他將為他的孩子提供10萬美元的收入。當他得知女兒有興趣成為一名獸醫時，他撥出20萬美元給一家獸醫診所，條件是她在學校表現良好。