自由資產比率(FAR)是用來確定壽險公司是否有足夠的自由資本來完全覆蓋其財務義務的一個指標。遠距越高,保險人承擔保單責任和其他義務的能力越好。在英國,這個詞通常用於保險公司。
遠=AA− L− MSMAA公司where:AA = 認可資產,指州法律允許納入財務報表的保險公司的資產SL=負債,以公允價值為基礎MSM=最低償付能力保證金,監管機構\text{FAR}=\frac{\text{AA}\-\\text{L}\-\\text{MSM}}{\text{AA}\\&\textbf{其中:}\\&\text{AA}\=\\text{認可資產,an的資產}\\&\國家法律允許的保險公司\正文{納入財務報表}\\&\text{L}\=\\text{基於公允價值的負債}\\&\text{MSM}\=\\text{最低償付能力限額,監管機構}\\&\text{reserve obligati***}\end{aligned}遠=AAAA− L− 男**where:AA = 認可資產,指州法律允許納入財務報表的保險公司的資產SL=負債,以公允價值為基礎MSM=最低償付能力保證金,監管機構
自由資產比率(FAR)的計算方法是從認可資產中減去負債和最低償付能力,然後除以認可資產。
自由資產比率(FAR)旨在確定保險公司資產的哪一部分是自由和明確的,以支付債務。因此,自由資產按總資產減去負債和最低償付能力計算。
FAR高通常表示財務狀況良好,資本過剩,而FAR低則意味著資產負債表疲弱,可能需要立即註資。
例如,假設一家保險公司承認資產為1億美元,負債為8000萬美元。此外,最低償付能力為10%。就這家公司而言,這相當於1000萬美元。
因此,對於這家公司,自由資產比率(FAR)是:
$一億− $1000萬− $8000萬美元1億=0.10=10%\frac{\$100\text{Million}-\\$1000\text{Million}-\\$80\text{Million}-\\$100\text{Million}\=\0.10\=\10\%$1億美元− $1000萬− $8000萬 = 0.10 = 10%
有時計算FAR時不減去最低償付能力。在上述情況下,不減去最低償付能力金額將導致遠達20%。
許多保險公司可能不會主動顯示其自由資產比率,計算可能會很麻煩,尤其是為每個特定國家或地區尋找最低償付能力,因此,有時會忽略這一點。
自由資產比率(FAR)被視為償付能力比率,而償付能力比率是實際比率。保險公司的償付能力比率是用凈資產除以凈保費來計算的,凈保費是衡量保險公司資產對未來承諾的覆蓋程度的一個指標。
同時,自由資產比率(FAR)顯示了保險公司是否有足夠的自由資本來支付金融債務。
不同保險公司提供的自由資產比率可能並不總是具有可比性,因為它們在計算自由資產和評估負債時可能使用不同的假設和解釋。此外,這項措施只在英國使用,使得這個比例無法與美國同行進行比較。
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