期貨交易相對於股票的優勢

期貨是從金融資產（如傳統的股票、債券或股指）中獲得價值的衍生合約，因此可用於獲得各種金融工具的敞口，包括股票、指數、貨幣和商品。期貨是對沖和管理風險的好工具；如果有人已經接觸到投機或透過投機賺取利潤，那主要是因為他們想對沖風險。...

期貨是從金融資產（如傳統的股票、債券或股指）中獲得價值的衍生合約，因此可用於獲得各種金融工具的敞口，包括股票、指數、貨幣和商品。期貨是對沖和管理風險的好工具；如果有人已經接觸到投機或透過投機賺取利潤，那主要是因為他們想對沖風險。

由於期貨合約的結構和交易方式，與股票交易相比，期貨合約具有許多固有的優勢。

關鍵要點

股票投資者可能聽過“期貨”或“期貨市場”這個詞，但心裡想，這些深奧的衍生品並不適合他們。
雖然期貨可以為投資者帶來獨特的風險，但期貨比直接交易股票有幾個好處。
這些優勢包括更大的槓桿作用、更低的交易成本和更長的交易時間。

1.期貨是高槓桿投資

要進行期貨交易，投資者必須投入保證金——總金額的一小部分（通常是合同價值的10%）。保證金本質上是一種抵押品，投資者必須與他們的經紀人或交易所保持聯絡，以防市場與他們所持的頭寸相反，他們蒙受損失。這可能會超過保證金金額，在這種情況下，投資者必須支付更多的保證金，使保證金維持在一個水平。

期貨交易對投資者的本質意義在於，他們可以讓自己接觸到比他當初買襪子時更大的股票價值。因此，如果市場向他的方向發展，他們的利潤也會成倍增加（如果利潤率要求為10%，利潤率為10%）。

例如，如果投資者想將1250美元投資於定價為125美元的蘋果（APPL）股票，他們可以購買10只股票，也可以購買持有100只蘋果股票的未來合約（100只股票10%的利潤率：1250美元）。現在假設蘋果股價上漲10美元，如果投資者投資該股，他們將獲得100美元的利潤，而如果他們在蘋果未來的合約中持倉，他們的利潤將為1000美元。

2.未來市場流動性很強

期貨合約每天都有大量交易，因此期貨的流動性非常高。買方和賣方在未來市場的持續存在確保了市場訂單能夠迅速下達。此外，這意味著價格不會劇烈波動，特別是對於接近到期的合同。因此，大倉位也可以很容易地清倉，而不會對價格產生任何不利影響。

除了流動性，許多期貨市場的交易時間超過了傳統的交易時間。股指期貨的延期交易通常是隔夜進行的，一些期貨市場24/7交易。

3.佣金和執行成本低

期貨交易的佣金很低，在平倉時收取佣金。佣金總額通常低至合同價值的0.5%。但是，這取決於代理提供的服務級別。網上交易佣金可能低至每方5美元，而全方位服務的經紀人可能每交易收取50美元。

請註意，網上經紀商正越來越多地提供全面的免費股票和ETF交易，這使得期貨交易成本命題的吸引力比過去有所下降。

4.投機者可以快速賺錢

一個有良好判斷力的投資者可以在期貨交易中快速獲利，因為基本上他們交易的風險敞口是普通股票的10倍。此外，期貨市場的價格走勢往往比現貨市場或現貨市場的價格走勢要快。

不過，需要提醒的是：正如勝利來得更快一樣，期貨也會放大賠錢的風險。也就是說，可以透過使用止損單將損失最小化。由於期貨的槓桿率很高，對於押註方向錯誤的交易員來說，追加保證金的通知可能來得更快，這使得在市場快速波動時，期貨可能成為比股票更具風險的工具。

5.期貨非常適合多樣化或對沖

期貨是對沖或管理各種風險的重要工具。從事對外貿易的公司使用期貨來管理外匯風險，如果他們有大量的投資要做，則透過鎖定利率來控制利率風險，以及透過價格風險來鎖定石油、農作物和金屬等作為投入品的商品的價格。期貨和衍生品有助於提高基礎市場的效率，因為它們降低了直接購買資產的不可預見成本。例如，在S&amp；中做多要便宜得多，而且效率更高；而p500期貨則是透過購買每一隻股票來複制指數。

6.未來市場更加有效和公平

在未來的市場上很難利用內幕資訊進行交易。例如，誰能確切預測美聯儲的下一次政策行動？不同於那些有內幕人士或公司經理的股票，他們可以將資訊洩露給朋友或家人，從而提前處理合併或破產事宜，期貨市場傾向於交易不利於內幕交易的市場總量。因此，期貨市場可以更有效率，讓普通投資者得到更公平的待遇。

7.期貨合約基本上只是紙面投資

實際交易的股票/商品很少被交換或交付，除非有人為了對沖價格上漲而進行交易，併在商品/股票到期時提貨。期貨通常是投資者只對投機利潤感興趣的一種紙面交易。這意味著期貨比持有個股要簡單得多，個股需要被跟蹤並儲存在某個地方（即使只是作為電子記錄）。公司需要知道誰擁有他們的股份，以支付股息和記錄股東投票。期貨合約不需要任何記錄。

8.賣空比較容易

一個人可以透過賣出期貨合約來獲得股票的短期敞口，這是完全合法的，適用於各種期貨合約。相反，不能總是賣空所有股票，因為不同的市場有不同的規定，有些規定完全禁止賣空股票。賣空股票需要一個經紀人的保證金賬戶，為了賣空，你必須從你的經紀人那裡借來股票，以便賣出你還沒有擁有的股票。如果一隻股票很難借入，那麼賣空這些股票的成本可能會很高，甚至是不可能的。