什麼是成功長期投資的十大祕訣(10 tips for successful long-term investing)？

雖然股市充滿了不確定性，但某些久經考驗的原則可以幫助投資者增加長期成功的機會。

一些投資者透過**增值投資鎖定利潤，同時持有他們希望反彈的表現不佳的股票。但好的股票可以進一步攀升，而差的股票則有完全歸零的風險。

關鍵要點

• 股市充滿了不確定性，但某些久經考驗的原則可以幫助投資者增加長期成功的機會。 
• 一些更為重要的基本投資建議包括駕馭贏家和賣出輸家；避免追逐“熱門小費”的衝動；**低價股的誘惑；選擇一個策略然後堅持下去。
• 如果你的時間範圍允許的話，關註未來，著眼於長期投資，對大多數投資者來說都能實現利潤最大化。

瞭解成功的長期投資

駕馭勝利者

彼得·林奇（peterlynch）曾說過一句著名的“十包人”（tenbaggers）——價值增加了十倍的投資。他把自己的成功歸功於投資組閤中的一小部分股票。

但如果他認為股市仍有很大的上漲潛力，那麼即便股價已經上漲了很多倍，這也需要嚴格控制。 外賣：避免固守武斷的規則，並考慮股票本身的優點。

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成功的長期投資者的十大祕訣

**一個失敗者

不能保證一隻股票在長期下跌後會反彈，對錶現不佳的投資前景要實事求是。即使承認股票虧損會在心理上預示著失敗，但承認錯誤並拋售投資以阻止進一步虧損也不丟臉。

在這兩種情況下，判斷公司的優劣，判斷一個價格是否能證明未來的潛力是至關重要的。

不要為小事操心

與其對一項投資的短期走勢感到恐慌，不如跟蹤它的大局軌跡。對投資的大局有信心，不要被短期波動所左右。

不要過分強調使用限價和市場指令可能節省的幾分錢的差額。當然，活躍的交易者利用每分鐘的波動來鎖定收益。但長期投資者的成功是建立在持續數年或更長時間的基礎上的。

不要追逐熱門的小費

不管來源如何，不要接受有效的股票提示。在投資你辛苦賺來的錢之前，一定要對一家公司做自己的分析。

技巧有時會被擴充套件，取決於源的可靠性，但長期的成功需要深入研究。

選擇一個策略並堅持下去

挑選股票的方法有很多種，堅持單一的理念很重要。在不同的方法之間搖擺不定實際上會讓你成為一個市場計時器，這是一個危險的領域。

想想著名的投資者沃倫•巴菲特（warrenbuffett）是如何堅持他的價值導向戰略，避開90年代末的網際網路熱潮，從而避免了科技初創企業倒閉時的重大損失的。

不要過分強調市盈率

投資者通常非常重視市盈率，但過於強調單一指標是不明智的。市盈率最好與其他分析過程結合使用。

因此，低市盈率並不一定意味著證券被低估，高市盈率也不一定意味著公司被高估。

著眼未來，著眼長遠

投資需要根據尚未發生的事情做出明智的決定。過去的資料可以預示未來，但永遠不能保證。

彼得林奇在1989年出版的《華爾街風雲變幻》（One Up on Wall Street）一書中說：“如果我不厭其煩地問自己，‘這隻股票怎麼可能漲得更高？’我絕對不會在斯巴魯已經漲了20倍之後買它。但我檢查了基本面，意識到斯巴魯還是便宜的，買了股票，之後賺了7倍。” 根據未來的潛力和過去的表現進行投資是很重要的。

雖然巨大的短期利潤往往能吸引市場新手，但長期投資對更大的成功至關重要。雖然積極交易短期交易可以賺錢，但這比買入和持有策略涉及的風險更大。

虛心

許多大公司家喻戶曉，但許多好的投資缺乏品牌意識。此外，成千上萬的小公司有可能成為未來的藍籌股。事實上，小盤股歷來表現出比大盤股更高的回報。

從1926年到2017年，美國小盤股的平均回報率為12.1%，而標準普爾500指數（Standard&amp；普爾500指數；p500）的回報率為10.2%。

這並不是說你應該把整個投資組合都投資於小盤股。但除了道瓊斯工業平均指數（DJIA）以外，還有許多偉大的公司。

**低價股的誘惑

一些人錯誤地認為低價股的損失較小。但是，無論一隻5美元的股票跌到0美元，還是一隻75美元的股票跌到0美元，你都損失了100%的初始投資，因此這兩隻股票都有相似的下跌風險。

事實上，低價股可能比高價股風險更大，因為它們往往監管較少，波動性往往更大。

關心稅收，但不要擔心

把稅收放在首位會導致投資者做出錯誤的決定。雖然稅收的影響是重要的，他們是次要的投資和安全增長你的錢。

雖然你應該儘量減少納稅義務，但實現高回報是首要目標。