投資於存單（CDs）首先要瞭解什麼是CD以及它是如何工作的。CD通常可以描述為一種聯邦保險儲蓄賬戶。傳統的儲蓄賬戶使儲戶可以隨時取錢（儘管一個月只能取六次），而CDs一般要求投資者將錢投資一段特定的時間，以換取預定的每月利息支付。

原始投資在CD到期日一次性返還。雖然許多存單沒有最低投資要求，但有些存單的最低投資要求是500美元、1000美元或更多。CDs通常透過銀行、信用合作社或類似的金融機構購買。當透過經紀公司購買CDs時，它們被稱為經紀CDs。

關鍵要點

• CD是一種聯邦保險儲蓄賬戶，您可以在指定的時間段內投資資金，以換取預先確定的每月利息支付。
• 在到期日之前獲得投資於CD的資金，即使是在允許的情況下，通常也會導致提前支取罰款。
• 解決投資組閤中提前支取懲罰的一種方法是建立一個cdladder，這涉及到在多個CDs中投資等量的資金，每個CDs的到期日不同。
• 不同型別的CDs可能適合投資者的需求，從熊市和牛市CDs到可贖回、可變利率和零息CDs等等。

CD的好處

CDs為投資者提供了一個安全的地方來賺取可預測的收入流。這種安全來自聯邦存款保險公司（FDIC），一個保護儲戶免受銀行倒閉影響的**機構，在銀行倒閉的情況下，該機構為每位儲戶提供高達25萬美元的保險。 (超過25萬美元的投資者應該在多家銀行存款，以確保他們的所有資產都受到聯邦存款保險公司（FDIC）的保護。）國家信用合作社管理局（NCUA）為透過信用合作社購買的CDs提供相同級別的保險，這被稱為股票憑證。

CDs通常提供比傳統儲蓄賬戶更高的利率，作為對取款選擇靈活性降低的補償。較長的到期日往往比較短的到期日支付更高的利率，因此具有較長期限的投資者更傾向於選擇CD而不是儲蓄賬戶。

CDs有時被比作年金，因為兩者都提供收入流和保險保障，並且有類似的變化。雖然年金通常支付更高的利率，但CDs提供了更大的靈活性、更低的成本、FDIC保險（相對於私人保險），並且沒有年金那麼複雜，因此對保守投資者具有吸引力。

買入並持有：風險與限制

投資CDs最簡單的方法就是買一張並持有到到期。這一策略存在一些風險和侷限性。首先是利率可能會隨著時間的推移而下降，因此當CD到期，收益準備再投資到另一張CD時，下一次投資將提供較低的利率。或者，如果利率上升，如果您的信用證尚未到期，您可能會損失較高的利率。

另一個風險是，投資於CD的資金通常在CD到期之前無法使用。如果可以在到期日之前存取，那麼提前取出資金通常會導致財務處罰。根據DepositAccounts.com 2019年的一項研究，處罰可能會有很大的不同，一些提供商會將一年期CD上價值30天的利息一筆勾銷，而其他提供商則會拿走全年的利息。

長期CDs，比如那些具有5年期到期利率的CDs，也有著同樣顯著的懲罰範圍，從低端的90天到高階的730天不等。實體銀行的處罰力度往往低於網際網路銀行，但無論是哪家機構，投資者都需要謹慎購物，關註細節。不同機構的CD利率、最低限額和罰款差別很大，因此四處購買CD是盡可能多地賺錢的關鍵的第一步。

仔細檢查你的信用證條款：許多銀行允許在到期前提取應計利息，而不收取罰金。

來源：DepositAccounts.com研究。

投資組合構建

對於投資者解決計劃外支出需求和需要調整長期計劃的金融發展的能力而言，提前撤資懲罰可能會帶來短期和長期挑戰。幸運的是，有一些投資策略可以幫助應對這些挑戰。

cd梯架

其中一個選項稱為CD梯形圖。為了構建階梯式投資組合，等額的資金被投資到多個CDs中，每個CDs都有不同的到期日。例如，10萬美元的投資可以在10年內進行如下分配：