選擇投資於優先股交易所交易基金或債券ETF應基於當前的經濟環境以及您的投資策略。如果你正在尋找高收益,考慮優先股etf。在低利率環境下尤其如此。就質量而言,很大程度上取決於ETF,但一般而言,優先股ETF被視為優於普通股,但低於公司債券。優先股etf比普通股etf質量更高,因為你將優先於普通股股東獲得股息和資產債權。然而,在牛市期間,優先股etf的表現通常低於股票etf。至於質量不如債券,這隻是與風險有關。
大多數債券ETF提供多樣化的債券投資組合、出色的流動性和較低的費用。無論整體股市表現如何,下文所述的其中一隻債券ETF顯然應能提供最長期的潛力。
讓我們從兩個最受歡迎的優先股etf開始。
景順優先ETF(PGX)
跟蹤ICE BofAML Core Plus固定利率優先證券指數。截至2021年5月13日的財務狀況。
iShares美國優先股(PFF)ETF
追蹤標普美國優先股指數。截至2021年5月13日的財務狀況。
上述兩種優先股etf的升值和高收益率可能很誘人,但當利率上升時,它們的表現不太可能那麼好。這兩家公司在金融危機期間的表現也都很差,顯示出缺乏彈性。
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SPDR彭博巴克萊高收益債券ETF(JNK)
跟蹤彭博巴克萊高收益流動性指數。截至2021年5月13日的財務狀況。
iShares 20+年期國債(TLT)
追蹤彭博巴克萊長期美國國債指數。截至2021年5月13日的財務狀況。
這是許多情況下,屈服或缺乏它可能是欺騙之一。大多數投資者追逐高收益率,卻沒有意識到自己經常面臨更大的貶值風險。如果ETF股價下跌,高收益率並不意味著什麼。這就是TLT的魅力所在。收益率可能並不特別(仍然相對慷慨),而且在困難時期它往往會升值,因為大筆資金流向安全地帶。
由於高收益率,優先股etf在低利率環境下更具吸引力,但它們不太可能像在牛市期間跟蹤普通股的etf那樣升值。債券ETF以提供更多安全性而聞名,但這取決於債券ETF。例如,JNK提供高收益率,但如果違約更可能是由於糟糕的經濟狀況造成的,它就不是一個好地方。TLT可能不會提供那麼多的收益,但它提供了彈性和低費用比是一個額外的好處。