當標的資產價格下跌時,買入看跌期權和進行賣空交易是交易者最常見的兩種獲利方式,但收益卻截然不同。
即使這兩種工具在標的資產價格下降時都會升值,但當標的資產價格上升時,每個頭寸持有人所遭受的損失和痛苦的金額卻截然不同。這是因為一個交易要求交易者執行特定的操作,而另一個交易給予交易者這樣做的權利。
賣空交易是指從經紀人那裡借入股票,然後在市場上**,希望股價下跌並以較低的價格回購。
賣空者之所以能夠承受如此巨大的損失,是因為他們必須在某個時候將借入的股票返還給貸款人,而當這種情況發生時,賣空者有義務按照目前高於賣空者最初**的市場價格購買資產。
一個在股票中有空頭頭寸的交易者將受到價格大幅上漲的嚴重影響,因為損失隨著標的資產價格的上漲而增加。
對交易者的危險來自於當交易開始南下時不確定和堅持退出策略,並且持有倉位的時間遠遠超過他們應該持有的時間,以減輕損失。
相反,購買看跌期權可以讓投資者從標的資產價格下跌中獲益,同時也限制了他們可能承受的損失。看跌期權的購買者將支付溢價,以便有權(而不是義務)以商定的執行價**特定數量的股份。如果價格大幅上漲,看跌期權的購買者可以選擇什麼也不做,只損失溢價。這種有限的損失是一個因素,可以非常吸引新手交易者。
...你一個多頭頭寸。購買看漲期權會給你潛在的多頭頭寸。賣空股票會給你一個空頭頭寸。拋售裸股或無蓋看漲期權會給你潛在的基礎股票空頭頭寸。 購買看跌期權會給你潛在的基礎股票空頭頭寸。**裸售或未婚看跌期權會給你...
...期權支付的溢價。 一個做空扼殺的投資者同時賣出一個賣空的看跌期權和一個賣空的看漲期權。這種方法是一種中性策略,利潤潛力有限。當標的股票的價格在盈虧平衡點之間的窄範圍內交易時,一種短期的扼殺利潤的行為。...
...者希望標的股票的價格下跌,而不是上漲。該策略將證券賣空與同一證券的多頭看漲期權頭寸結合起來。 綜合看跌期權降低了基礎價格上漲的風險。然而,它沒有處理其他可能使投資者暴露在風險之下的危險。因為它涉及標的...
...基礎上,如果看跌期權買方行使期權。如果標的價格低於賣空期權的執行價,賣空期權持有人在買方行使期權或期權到期之前也可能面臨重大損失。 看跌期權機制 如果透過賣出看跌期權開盤交易,就會出現看跌期權。對於該...
...買提供任何產品、服務或金融服務的任何個人或實體。 賣空是指借入不屬於**的證券,目的是以較低的價格回購。 期權賣方被稱為“作家”,從買方那裡收取溢價。 賣出結束指的是一個賣出指令,它結束了期權中現有的多頭頭...
...上升帶來的好處。 看跌期權的利益劣勢 從理論上講,賣空一隻股票的目的是從價格下跌中獲益,這將給賣空者帶來現金。買入看跌期權從價格下跌中獲得了類似的收益,但由於要支付看跌期權溢價,因此要付出代價。這種情...