可變萬能人壽保險（VUL）是一種永久性人壽保險，具有內建儲蓄成分，允許現金價值的投資。與標準的萬能人壽保險一樣，保險費也是靈活的。VUL保險單通常對與儲蓄部分相關的投資回報既有最大上限又有最小下限。...
什麼是可變萬能人壽保險(variable universal life (vul) insurance)？
可變萬能人壽保險（VUL）是一種永久性人壽保險，具有內建儲蓄成分，允許現金價值的投資。與標準的萬能人壽保險一樣，保險費也是靈活的。VUL保險單通常對與儲蓄部分相關的投資回報既有最大上限又有最小下限。
VUL保險有允許現金價值投資的投資子賬戶。子賬戶的功能類似於共同基金。暴露於市場波動可以產生巨大的回報，但也可能導致重大損失。這種保險的名字來源於在不斷波動的市場中投資的不同結果。雖然VUL保險提供了比傳統現金價值保險或終身保險更大的靈活性和增長潛力，但投保人在購買前應仔細評估風險。
關鍵要點
- 可變萬能人壽保險（VUL）是一種永久性人壽保險單，允許現金部分進行投資，以產生更大的回報。
- VUL保險單建立在傳統的萬能人壽保險單的基礎上，但有一個單獨的子賬戶，將現金部分投資於市場。
- 因此，現金部分的回報無法保證年復一年。
- VUL保險單對投資部分獲得的回報有一個最高上限和下限（通常為0%）。
可變萬能人壽保險的工作原理
與萬能人壽保險一樣，VUL保險將儲蓄部分與單獨的死亡保險金相結合，在管理保單時允許更大的靈活性。保費支付到儲蓄部分。對於VUL保險單，儲蓄要素由單獨管理的賬戶組成，稱為“子賬戶”。壽險公司每年扣除其所需的死亡率和管理費用。其餘的留在單獨的賬戶中以賺取更多的利息。
在終身保單中，壽險公司透過保證最低現金價值增長來承擔投資風險。透過分離儲蓄部分和死亡撫卹金部分，壽險公司將VUL保單的投資風險轉移給被保險人。被保險人必須假設單獨賬戶可能產生負收益，這將降低現金價值。重大和持續的損失損害了現金價值。因此，被保險人可能需要匯出更高的保費來支付保險成本並重建現金價值。
透過分離儲蓄部分和死亡撫卹金部分，壽險公司將VUL保單的投資風險轉移給被保險人。
獨立的子賬戶結構類似於一系列共同基金。每個賬戶都有一系列股票和債券賬戶，還有一個貨幣市場期權。一些政策限制了資金進出的數量。如果投保人在一年內的轉賬次數超過了轉賬次數，而投資資金的賬戶表現不佳，他們可能需要支付更高的保費來支付保險費用。
除了投保人每年支付的標準管理費和死亡率費用外，子賬戶還扣除了0.05%至2%的管理費。由於子賬戶是證券，人壽保險代表必須是持牌生產商，併在金融業監管局（FINRA）註冊。
VUL保單現金價值的增長是遞延稅款。 投保人可以透過提取或借入資金來獲取其現金價值。但是，如果現金價值低於某一特定水平，則必須支付額外的保費，以防止保單失效。
