不交易區間突破的3個原因

一個交易者經常被引入的第一個交易場景和潛在的交易設定之一就是區間突破。這可能是因為一個區間很容易被髮現，而知道什麼時候進入相對容易——也就是說，當價格超出區間時。...

一個交易者經常被引入的第一個交易場景和潛在的交易設定之一就是區間突破。這可能是因為一個區間很容易被髮現，而知道什麼時候進入相對容易——也就是說，當價格超出區間時。

雖然有一種觀點認為，區間突破可以提供非凡的回報，因為證券推出的持有模式，交易區間突破是一個無利可圖的努力，大多數新手交易者。本文探討了三個原因，並提出了兩種替代策略。

假突破

就一個區間的性質而言，它很可能出現多次虛假突破。錯誤突破是指價格超出先前確定的價格區間，但又回落到先前的價格區間內。由於區間是買方和賣方之間向相反方向推進的一場有節制的戰鬥，這些虛假突破經常發生，因為支撐和阻力並非100%準確。雖然可以新增過濾器以減少交易中虛假破發的數量，但這些損失的交易會削減透過交易合法破發獲得的利潤。

突破點修正

當試圖進行區間突破交易時，通常會出現以下情況：當價格超出區間時，交易者會興高采烈地看到賬面利潤增加，並且交易者確信這是一次合法的突破。然後價格回落到入門價（剛好超出範圍）。通常，這種價格行為會導致交易者獲得很小的利潤或另一個小損失，因為他們現在覺得這很可能是另一個錯誤的突破。價格修正，回到區間突破點，然後在突破方向再次起飛。這位交易員沮喪地看著自己在回撥時脫離了交易，卻發現這實際上是一次突破。

查爾斯·D說。柯克帕特裡克和朱莉R。Dahlquist（技術分析：金融市場技術人員的完整資源），從交易區間回落到突破點的約一半，然後繼續向原始突破方向發展。再加上虛假突破的高率，大多數新手交易員在盤旋中虧損，一旦出現大動作，最終就錯過了大盤。

爆炸很罕見

“大動作”給我們帶來了下一個問題——考慮到潛在交易區間的數量，大動作是罕見的。傳統的技術分析方法使用的利潤目標等於突破價格加上或減去的區間高度（阻力減去支撐）。雖然這個利潤目標是合理的，但爆炸性的收益並不像新手交易員認為的那樣多。雖然區間突破的例子經常被用來顯示一隻股票或大宗商品的突破並取得了很大的百分比收益，全球市場上可能有數百個區間在不同的工具中交易，但挑選少數幾個最終會爆發的區間的可能性有多大？概率不高。考慮到其他兩個關於區間的問題（如上所述），當這種波動最終發生時，交易者在交易中的可能性有多大？

另類區間交易策略

對於大多數新手交易員來說，交易區間突破將是一種虧損策略。錯誤的突破將導致損失，修正將使交易者失去合法的行動，爆炸性的收益是罕見的考慮到許多潛在的交易範圍。不過，儘管對許多交易員而言，區間突破可能難以實現盈利交易，但也有其他選擇使用相同的圖表模式，這給交易員帶來了更好的成功機會。

最終，交易者必須在潛在交易的一開始就放棄進入的慾望。如果一個突破將要發生，它將發生，並將在一段時間後在圖表上清晰可見。在這裡，交易者可以把勝算放在對自己有利的位置。

如果證券回到突破價格，然後開始向突破方向移動，交易者可以進入該方向的交易，對突破合法性更有信心。當然，回撥至突破點的情況並不總是會發生。在合理的突破中，回撥到前一個區間只會出現大約50%的時間。如果一隻證券沒有退市，交易者可以等待趨勢發展，然後實施趨勢交易策略。

這兩種方法都大大降低了交易員陷入虛假突破的可能性。一旦突破發生並採取了第一步行動，在這一點上介入要比在許多其他交易者所關註的水平上跳進去容易得多。耐心會讓保安採取行動，並透露是否真的發生了突破。在這一點上，交易者可以進入一個交易，以捕捉趨勢，現在似乎正在進行或可能出現。

底線

範圍很容易發現，使範圍突破戰略非常受歡迎。然而，許多交易員在這種策略上虧損，主要是因為虛假突破、突破點修正和不切實際的預期。有可能為交易者提供更多成功的策略包括耐心等待突破發生，然後在趨勢發生時進行交易，或者等待修正，看價格是否恢復突破方向。

發表於 2021-06-16 09:39
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分類：金融

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