兩種最古老的人壽保險，定期和終身，仍然是最受歡迎的型別。並不是說保險公司沒有試圖讓它變得更複雜，以接觸更廣泛的客戶。購買人壽保險可能不像讀間諜小說那麼有趣，但他們有一個共同點：你研究得越深入，一切就越複雜。

但是回到基礎上來，學期和一生有什麼區別，哪一個更適合你的需要？我們將分解區分這些保險支柱的關鍵特性。

關鍵要點

• 定期人壽保險是“純”保險，而整個人壽保險增加了現金價值的組成部分，你可以利用你的一生。
• 定期保險只在有限的幾年內為您提供保障，而如果您能跟上保費的支付，則終身保險可為您提供終身保障。
• 在相同的死亡保險金情況下，終身保險費的成本可能是定期保單的5到15倍，因此對於註重預算的消費者來說，終身保險費可能不是一個選擇。

定期人壽保險

定期人壽保險也許是最容易理解的，因為它是直截了當的保險，沒有任何花言巧語。購買定期保單的唯一原因是，如果您在保單有效期內去世，您的受益人將獲得死亡撫卹金。顧名思義，這種精簡的保險形式只適用於一定時期，無論是5年、20年還是30年。在那之後，政策就失效了。

好處

由於這兩個屬性，簡單性和有限期限的政策往往也是最便宜的，往往是一個很大的差距。如果你從人壽保險單中尋求的只是在你死後保護你的家人的能力，那麼期限可能是最合適的。雖然沒有兩個家庭是完全一樣的，但新父母有時購買的保險只夠他們的孩子完成大學學業或全職工作。

根據線上經紀公司Policygenius的資料，平均30歲的**可以以每月28.73美元的價格獲得一份20年期的保單，並獲得50萬美元的死亡撫卹金。由於她通常壽命更長，平均30歲的**只需23.02美元就可以購買同樣的保單。

缺點

當然，各種因素會改變這些價格。例如，更大的死亡撫卹金或更長的保險期限肯定會增加保費。而且，大多數政策都要求體檢，因此任何健康併發症都可能使你的患病率高於正常水平。

因為定期保險最終會到期，你會發現自己把所有的錢都花在了心平氣和之外。另外，你不能用你在定期保險上的投資來積累財富或節省稅收。

贊成的意見

• Generally, term insurance has a much lower cost than other types of life insurance.

• It is simpler to understand than “permanent” policies.

欺騙

• Protection is only available for the term of the policy.

• It cannot be used as a wealth-building or tax-planning strategy.

終身保險

終身壽險是永久壽險的一種形式，與定期壽險有兩個主要區別。首先，只要你繼續支付保費，它就永遠不會過期。它還提供了一些“現金價值”除了死亡撫卹金，這可以是一個資金來源，為未來的需要。

好處

大多數終身保單都是“水平保費”，這意味著您在保單有效期內每月支付相同的費率。這些保費分成兩部分。你的一部分支付給保險部分，而另一部分幫助建立你的現金價值，隨著時間的推移而增長。許多供應商提供有保證的利率（通常每年1%至2%），儘管有些公司**“參與”政策，支付無保證的股息，可以增加您的總回報。

早期，終身保費的金額高於保險本身的成本。不過，隨著年齡的增長，情況會發生逆轉，而且成本也會低於像你這樣年紀的人的典型定期保單。 這就是所謂的“預先載入”策略。 在以後的日子裡，你可以從你的現金價值中借款或取款，這是一種遞延稅款的增長方式，用來支付你孩子的大學學費或修理房子的費用。從這個意義上說，它是一種比長期政策更靈活的金融工具。你的保單中的貸款是免稅的，儘管你從任何提款中獲得的投資收益都要繳納所得稅。

缺點

不幸的是，死亡撫卹金和現金價值並不是完全分開的。如果你從保單中貸款，如果你不還的話，你的死亡撫卹金會相應減少。例如，如果你貸款5萬美元，你的受益人將少得到5萬美元，如果貸款仍未償還，還將得到任何到期利息。

終身保險的主要缺點是它比定期保單貴很多。永久性政策的費用平均是定期保險的5倍至15倍，死亡津貼完全相同。對於很多消費者來說，相對較高的成本讓他們很難跟上付款的步伐。賓夕法尼亞大學沃頓商學院2016年6月的一份報告發現，大約25%的永久***政策在前三年內失效。

終身壽險的另一個潛在缺點是其複雜性。以定期保單為例，如果你不再需要保險或負擔不起，你可以簡單地停止付款。然而，根據您的運營商，如果終身保單持有人決定放棄保單，他們可能面臨高達現金價值10%的退保費。通常這種費用會隨著時間的推移而減少，直到最後消失。

贊成的意見

• With whole life insurance, you have the ability to borrow against the policy for future financial needs.

• Loans, like death benefits, are generally tax free.

• You can lock in your premiums for life.

欺騙

• Whole life insurance is much pricier than comparable term policies.

• If you have to let the policy lapse within the first few years, you could face surrender charges.

• Any outstanding loans will reduce your death benefit.

選擇您的保險範圍

那麼哪種保險最適合你的家庭呢？如果你能負擔得起定期保險，答案是簡單的基本保障總比根本沒有保障好。

對於那些能夠負擔得起終身保單帶來的更高保費的人來說，這個問題有點棘手。如果你的目標是為退休儲蓄，許多收費的（即非佣金收入）財務顧問建議你首先使用401（k）和個人退休賬戶（ira）。在將這些供款最大化之後，對某些人來說，現金價值政策可能比完全應稅的投資賬戶更好。

一些消費者有獨特的財務需求，整個生活可以幫助他們更有效地管理。例如，有殘疾兒童的父母可能還想考慮終身保險，因為它會持續你的一生。只要你繼續支付保險費，你就知道你的孩子會從你的保單中得到死亡撫卹金。

它也可以成為小企業繼任規劃的一個有價值的工具。作為買賣協議的一部分，商業合作伙伴有時會為每個所有者購買終身保險，以便在死者去世時，其餘的合作伙伴可以購買他們的股權。

底線

當然，人壽保險的現金價值部分提供了更大的財務靈活性。儘管如此，由於永久性政策更為複雜和昂貴，許多消費者遵循“購買期限，其餘部分投資”的老格言