人壽保險與年金：概述

乍一看，永久人壽保險單和年金合同的目標截然相反。雖然人壽保險尋求在個人死亡時為其家庭提供一次性財政支出，但年金透過為個人提供終身有保障的收入來源，起到了安全網的作用。這兩種產品通常作為傳統股票和債券投資的遞延稅替代品進行銷售。它們各自的費用也很高，可能會降低投資回報。

關鍵要點

• 人壽保險和年金都允許個人在遞延稅款的基礎上進行投資。
• 人身保險在個人的親人死後支付。
• 年金先期支付，然後向投保人發放終身收入流，直到他們去世。
• 合格年金的資金來源是稅前美元，不合格年金的資金來源是稅後美元。
• 人壽保險和年金都有很高的費用。

人壽保險

人壽保險在你過世時為你的家屬提供經濟保障。有幾種型別的策略：

簡單術語壽命

一個終身政策只會給個人的親人支付死亡的好處。

永久壽命

有時被稱為現金價值政策，這些產品增加了一個儲蓄組成部分。因此，保險費往往比相應定期保單的費用高出很多。

終身

壽險公司在實行終身保險的基礎上，根據相對保守的投資組合的表現，對投保人的現金賬戶進行信用。

可變壽命

這些人壽保險產品透過讓投保人選擇一籃子股票、債券和貨幣市場基金進行投資，增加了保單的增長潛力。但如果基礎投資表現不佳，可變壽險保單也會帶來更大的風險。

保單現金/投資賬戶中的資金以遞延稅款為基礎增長。與普通投資或儲蓄賬戶不同，消費者在實際提取資金之前，才繳納投資收益稅。 這些政策還提供了支出靈活性。例如，如果你的現金餘額足夠高，你可以拿出免稅貸款來支付意想不到的需求。只要你還清賬戶的借款金額，加上任何應計利息，全部死亡津貼將保持不變。

你越年輕，你的保費越低，但老年人仍然可以購買人壽保險。

人壽保險特別註意事項

重要的是要知道，使用人壽保險作為投資策略有缺點，包括高昂的費用。投保人大約一半的保費用於銷售代表的佣金。因此，一項政策的儲蓄部分需要一段時間才能開始獲得吸引力。

除了前期成本，投保人還必須每年支付管理費，這可能抵消基金避稅增長帶來的好處。此外，往往不清楚費用是多少，因此很難比較供應商。可悲的是，許多人讓他們的政策在頭幾年內失效，因為他們無法維持陡峭的付款時間表。

許多收費理財規劃師敦促投資者購買成本較低的定期保險，然後將原本用於永久壽險保費的剩餘資金註入401（k）s或IRAs等稅收優惠退休計劃。這種方法讓投保人支付較少的投資費用，同時仍能享受其賬戶的遞延稅增長。

當然，對於已經將其對這些稅收優惠退休賬戶的捐款最大化的個人來說，現金價值政策可能是謹慎的，特別是如果他們選擇低費用提供者，並有時間讓現金餘額增長。此外，高凈值個人有時會將現金價值政策存放在不可撤銷的人壽保險信託中，以儘量減少受益人的聯邦遺產稅，最高可達40%。

年金

許多人擔心他們沒有足夠的錢來維持他們的退休生活。年金的發展有助於緩解這些擔憂。年金本質上是與保險公司簽訂的合同，個人同意向公司一次性或分期支付一定金額的款項，這使他們有權在未來某個日期收到一系列付款。這些付款通常持續一段特定的時間，比如說10年。其他年金提供終身支付。無論哪種情況，投保人都知道他們會有一個財政緩衝。

多年來，年金產品的數量呈爆炸式增長。這適用於以保證利率貸記你賬戶的固定合約，也適用於回報附在一籃子股票和債券基金上的可變合約。甚至還有指數年金，業績與特定基準掛鉤，比如標準普爾500指數；500指數。

年金的特殊考慮

不幸的是，與永久壽險保單一樣，年金產品也需要大量的前期佣金，這會侵蝕長期收益。它們還有很高的退保費，這基本上是投資者從年金合同中提前提取資金或完全取消年金合同所必須支付的懲罰。因此，年金的資金可能會被佔用長達十年之久。對於投保人來說，在合同的最初幾年裡受到分配的影響並不罕見。

稅收待遇也是一個問題。儘管收益是在遞延稅款的基礎上增長的，但如果投保人在59歲之前提取資金½, 任何投資收益都要繳納普通資本利得稅。

由於所有這些原因，年金對於家庭中長壽的人來說最有意義。對於可能年滿90歲的人來說，一輩子的收入流是必不可少的，尤其是如果他們的401（k）提取和社會保障金不足的話。

對於年輕投資者來說，只有當他們已經將401（k）和個人退休賬戶的供款最大化並尋求避稅時，可變年金才是明智之舉。

合格與不合格年金

上述年金屬於不合格年金。合格的年金合同是那些持有個人退休賬戶或其他稅收優惠退休計劃，如401（k）s。合格年金由稅前美元提供資金，非合格年金由稅後美元提供資金。

符合條件的年金合同與符合條件的退休計劃中的其他投資一樣，受到相同的提前支取罰款和要求的最低分配（RMD）規則的約束。

2020年3月27日，美國前總統特朗普簽署了一項價值2萬億美元的冠狀病毒緊急**計劃，名為《關懷（冠狀病毒援助、救濟和經濟安全）法案》，使之成為法律。如果提前從退休基金（包括符合條件的年金）中提取與冠狀病毒的財務影響有關，那麼CARES法案免除了10%的稅收罰款。該豁免可追溯至2020年1月1日。您在2020年的退休賬戶中也無需繳納RMD。