瑞士市場技術人員Etienne Botes和Douglas Siepman在2010年1月的《股票和大宗商品技術分析》雜誌上介紹了漩渦指數（VI）。從那時起，這一技術工具作為一個可靠的趨勢跟蹤指標獲得了廣泛關註，能夠產生出人意料的準確買賣訊號。

然而，要全面評估旋渦指標的潛力，可能還需要幾年的市場測試和經驗。在這裡，我們來仔細看看漩渦交易策略。

關鍵要點

• 漩渦指示器用於發現趨勢逆轉，並使用一對振蕩線確認當前趨勢。
• 漩渦最早提出於2010年，並建立在著名市場技術人員J。威爾斯·懷爾德。
• 渦流指示器最好與其他指示器一起使用，以識別趨勢和模式，並幫助支援反轉訊號，

什麼是渦流指示器(the vortex indicator)？

漩渦指示器繪製了兩條振蕩線：一條用於識別正趨勢運動，另一條用於識別負價格運動。兩條線之間的交叉點觸發買入和賣出訊號，旨在捕捉最具活力的趨勢動作，無論是高還是低。指標沒有中性設定，總是產生看漲或看跌的傾向。你可以在這裡找到完整的渦流指示器計算。

指標構建圍繞最近兩天或兩個時期的高點和低點展開。從當前高點到先前低點的距離表示正趨勢移動，而當前低點和先前高點之間的距離表示負趨勢移動。強烈的正向或負向趨勢移動將顯示兩個數字之間較長的長度，而較弱的正向或負向趨勢移動將顯示較短的長度。

通常在14個連續週期內採集讀數（儘管技術人員可以選擇任何長度），然後使用J。威爾斯·懷爾德的真實射程。結果在價格條下以連續線的形式公佈，而交叉點則與其他趨勢跟蹤指標進行比較，以產生有效的交易訊號。交易者可以使用漩渦指示器作為一個獨立的訊號發生器，但要記住，在擁擠或混合的市場中，它很容易受到重大衝擊和虛假訊號的影響。

與其他指標的協同作用

將渦流指示器調整到更長的週期將降低鞭子的頻率，但會產生延遲的正或負交叉。另一方面，縮短長度將導致許多無法產生顯著趨勢運動的交叉。作為一般規則，高貝塔證券將更好地響應短期設定，而緩慢移動的證券更好地響應長期設定。

透過將渦流指示器訊號與其他趨勢跟蹤工具進行比較，可以提高指示器的可靠性。基本的數學模型與懷爾德的平均方向指數（ADX）、負方向指數（-DI）和正方向指數（+DI）有許多相似之處。

這些計算轉化為三條線，觸發複雜的交叉。與漩渦指示器不同的是，懷爾德的系統可以發出中性讀數，告訴交易者保持冷靜或避免風險敞口。

移動平均收斂-發散（MACD）分析提供了一個完美的適合漩渦指標。它由三個移動平均線組成，降低了由多個指標觸發的錯誤讀數，這些指標捕捉到了同樣有缺陷的資料。當用直方圖繪製時，指示器產生的虛假訊號出奇的少，這使得它成為噪音更大、更容易發出鞭子的渦流指示器的完美搭檔。

協同交易策略使用一個簡單的過程，即在投入資本之前，在漩渦指標以及其他指標中尋找同情的買入或賣出訊號。挑戰有兩種形式：第一，資料來源需要有重大差異，以避免複製有缺陷的資訊；第二，指標期需要實驗和微調，以集中於預期的持有期，無論是短期、中期還是長期。

磨礪指標週期的最後一步是至關重要的，因為趨勢表現出時間框架的獨立性，允許在同一證券上的不同時間段中演變多個上升趨勢和下降趨勢。如果漩渦指示器觀察的是趨勢活動的一段，而第二個指示器觀察的是第二段，這種分形行為將產生錯誤的讀數。交易者可以透過試錯來剋服這一缺陷，透過觀察指標對在不同工具和不同時間框架中的相互作用。尤其是MACD，最好不要設定，而是調整漩渦指示器週期。

漩渦指示器交易策略

在2010年推出漩渦指標的文章中，作者Botes和Siepman描述了一種漩渦指標交易策略，旨在過濾和限制虛假訊號。看漲或看跌交叉當日的極端高點或低點成為預期的進場價格，多頭或空頭。這些水平可能不會在訊號發出的當天達到，這將促使一個良好的直到取消的買入或賣出指令，如果需要的話，該指令將在多個交易日保持不變。

如果在交叉時定位，最高或最低成為停止和反向行動水平。在這一策略中，當價格在正交叉後回到極端高點時，賣空將被覆蓋並反轉到多頭，而當價格在負交叉後回到極端低點時，多頭頭寸將被**並反轉為賣空。

他們還建議將這些入口過濾器與其他風險管理技術相結合，包括跟蹤止損和利潤保護止損。這些保護措施降低了錯誤訊號的發生率，同時最大限度地提高了潛在趨勢的利潤，即使它未能獲得顯著的勢頭。然而，這種方法不能處理週期長度，這將觸發虛假訊號波，直到調整到預定的保持週期，然後徹底回測。

示例1：microsoft

讓我們用微軟公司的歷史資料來測試渦流指示器。如下圖所示，2014年3月，微軟股價窄幅下跌，這鼓勵交易員關註盈利突破。

繼漩渦指標之後，3月14日出現買入訊號，但收盤價遠低於盤中最高點38.13元/股。交易者將設定一個“直到取消”的買入指令，當證券回到觸發價時，該指令將被執行。

3月17日，金價的確以完美的時機回歸，越過突破點，升至40美元以下。該指標在4月10日越過賣盤，使得獲利性的退出錯過了很大一部分上漲空間。

MACD和尾隨止損有助於交易管理，並建議在漩渦指數買入訊號後一天執行多頭頭寸。四天前他們還發出了賣出訊號，支援更有利可圖的退出。與此同時，當4月4日該股拋售時，3月31日突破線附近的尾隨止損將觸發，從而在4點上漲趨勢中佔據更大份額。

旋渦指標與價格模式

當與經典的價格模式分析相結合時，漩渦指標也能很好地識別出合理的趨勢，同時過濾掉鞭子和其他範圍限制機制。理論上，這種組合應該在兩個拐點產生最可靠的買賣訊號：

1. 當一個發達的交易區間被設定為突破或崩潰。
2. 當一個趨勢市場失去動力或達到一個重要的障礙，有利於過渡到一個新的交易範圍。

包括旗幟、矩形和三角形在內的著名的範圍界限模式目錄有利於這種方法，因為自然突破和細分水平已被完全解構，允許交易者在價格測試支援或阻力的同時關註漩渦指標。趨勢強度和永續性可以進一步衡量週期收斂使用隨機設定為5，3，3或其他相對強度指標。

例2：美國航空公司

美國航空集團（AAL）在2014年12月至2015年5月期間創造了一個經典的雙頂模式，然後出現了明顯的下降趨勢。漩渦指標在技術崩潰前八個交易日發**空訊號，鼓勵在交易區間內提前賣空。交叉點也可以作為模式交易者的一個次要指標，希望將概率疊加到對他們有利的位置。

六週後，一個漩渦指示器空頭訊號出現，在每股40美元附近建立了一個盈利的出口。

底線

渦流指示器在很大程度上依賴於J。威爾斯·懷爾德，幾個重要技術指標的創造者。漩渦指示器建立在新的和加速上升和下降趨勢的訊號機制之上。與懷爾德的指標一樣，漩渦指標在與其他趨勢跟蹤系統和經典價格模式分析相結合時效果最佳。