先鋒個人顧問服務與e*trade核心投資組合

Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投資組合都受益於知名度，因為這家共同基金巨頭和折扣經紀公司已經為大多數投資者所熟知。Vanguard和E*TRADE為他們的客戶提供了可靠的robo advisor選項，但各有不同的優勢。我們將看看如何選擇最好的一個來處理您的投資組合。...

開戶

Account Minimum: $50,000
Fee: 0.30% of assets under management (excluding cash) for up to $5 million; management fee tiers down to 0.05% for assets over $25 million

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開戶

最適合那些有更多的錢可以開一個帳戶，因為最小的帳戶規模是50000美元
不適合尋找快速投資切入點的人，因為賬戶設定是一個繁瑣的過程，需要與顧問交談
充足的目標規劃資源，為那些誰願意節省大目標，如買房或支付兒童的教育
對於那些希望從人力資源顧問那裡得到一些資訊的人來說，這是一個很好的選擇——投資組合每年至少由顧問審查一次

開戶

Account Minimum: $500
Fee: 0.30%

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開戶

針對那些希望透過簡單的方式讓資金在市場上運轉的投資者
對於那些標準E*TRADE平臺的客戶來說，建立核心投資組合賬戶很容易
非常適合資金有限的投資者
一旦管理下的資產增加到25000美元或更多，客戶可以選擇與其他顧問聯絡的賬戶

目標設定

在Vanguard Personal Advisor Services，該網站提供了豐富的目標規劃資源，包括檢查表、操作方法文章和計算器。客戶可以應用這些工具來估計他們的退休總成本，對資產進行自上而下的評估，並計劃主要的生活目標，包括大學儲蓄、擁有住房或應急基金。客戶介面中的長期預測和建議指導您如何更好地滿足投資目標，這是基於長期入職過程中概述的生活狀況和目標。當然，與顧問討論您的目標和投資組合的選項必然會限制透過平臺自動完成的工作量。

另一方面，E*TRADE的機器人諮詢服務不像其他機器人諮詢服務那樣受目標規劃的驅動。客戶建立一個單一的資金罐來為他們的所有目標提供資金，而不是為每個不同的目標建立一個單獨的投資組合。報告你在實現單一目標方面取得的進展是精心設計的，但是如果你落後了，這個平臺並沒有提出支撐客戶的策略。這種缺乏目標規劃支援的情況可能對年輕投資者不利，因為他們需要一點幫助才能走上正軌。

退休計劃

Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投資組合都為退休賬戶提供了一些選擇，包括傳統和Roth IRA、SEP IRA和401（k）轉存。

如前所述，Vanguard的網站提供了各種工具和計算器，幫助客戶確定在實際時間範圍內實現目標（如退休）需要預留多少資金。Vanguard還提供了您的外部投資的快照，作為您總投資組合的一部分，並提供了實現您的目標的可能性指標。更重要的是，所有Vanguard PAS客戶都可以透過註冊財務規劃師解答他們的所有退休問題，顧問會定期審查您的投資組合。

相比之下，E*TRADE核心投資組合只允許每個賬戶有一個上述目標，這僅僅取決於你計劃投資的時間和你的風險承受能力。客戶可以訪問E*TRADE的所有研究和教育服務，包括退休計算器和其他規劃工具，但這些功能並沒有內建到核心投資組合體驗中。

帳戶型別

Vanguard Personal Advisor Services和E*TRADE Core投資組合的****非常相似。關鍵的區別在於E*TRADE處理託管賬戶，而Vanguard PAS不處理。

Vanguard個人諮詢服務賬戶型別：

應稅賬戶（個人、聯合和信託）
傳統個人賬戶
羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
SEP IRA賬戶（針對個體經營者和小型企業）
個人退休賬戶轉賬
401（k）展期

E*交易核心投資組合賬戶型別：

應納稅賬戶（個人、聯合、託管）
傳統個人賬戶
羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
SEP IRA賬戶（針對個體經營者和小型企業）
個人退休賬戶轉賬
401（k）展期

功能和可訪問性

Vanguard Personal Advisor Services在E*TRADE核心投資組合的功能方面具有優勢，但始終存在著最低5萬美元的可訪問性問題。 E*TRADE核心投資組合的功能並不豐富，但它只讓你花500美元。

先鋒個人顧問服務：

大客戶的專門顧問：高達500000美元的客戶被分配給一組顧問，高於這個級別的客戶會得到一個專門的顧問。
跨公司申請：該顧問約80%至90%的申請人擁有其他Vanguard賬戶，最低50000美元的投資額可適用於所有Vanguard資產。
整體建議：儘管Vanguard個人顧問服務公司不能將您的其他賬戶（僱主贊助的退休計劃、大學儲蓄計劃）納入該顧問傘下，但規劃師在設計您的投資組合和提供建議時會將這些資產考慮在內。
接觸顧問：儘管進入的速度很慢，但每個客戶的投資組合都是由一名註冊理財規劃師設計的（而不是由你對問卷的回答自動生成），而且在工作時間內，還可以聯絡到一名能回答你任何問題的規劃師。在這一點上，先鋒認為自己是一個“混合”諮詢服務，結婚機器人諮詢與不斷指導的人類顧問。

e*trade核心投資組合：

為E*TRADE客戶輕鬆融資：如果您是現有的E*TRADE客戶，您可以使用公司內部轉賬工具輕鬆地將資金從另一個賬戶轉移到您的核心投資組合賬戶。
最低投資額低：客戶只需500美元即可開始E*TRADE核心投資組合。
賬戶定製：客戶可以透過選擇一隻對社會負責的ETF或一隻聰明的beta型ETF來定製其投資組合的一部分。

費用

Vanguard Personal Advisor Services收取具有競爭力的0.30%諮詢費，每季度支付一次，但由於客戶也要支付交易費用，隱藏成本可能會增加。經紀人還與第三方共同基金簽訂了訂單流支付協議，客戶也為這些費用買單。基礎投資的平均費用率為0.11%。

E*TRADE核心投資組合每年對管理資產收取0.30%的費用，基礎etf的管理費用平均為0.07%至0.08%。

最低存款額

最低存款額是影響Vanguard PAS的主要領域之一。我們已經討論過很多次了，但是一個投資者必須擁有100倍於E*TRADE核心投資組合賬戶的現金來開立Vanguard PAS賬戶。

E*TRADE核心投資組合：500美元
先鋒個人顧問服務：50000美元

投資組合

在Vanguard個人顧問服務公司，前期工作很簡單，但時間很長。客戶回答有關年齡、資產、退休日期、風險承受能力和市場經驗的問題，平臺生成一個包含先鋒基金和其他證券的擬議投資組合。大多數投資組合的設計都是透過演算法完成的，但你必須和財務顧問談談，才能完成你的定製計劃，而細則規定，最終的投資計劃將在諮詢後的“幾周”內製定。客戶必須在實施前透過另一次諮詢同意新計劃。

在E*TRADE，你將填寫一份快速的投資者簡介問卷，該程式使用一種演算法來確定你推薦的投資組合，考慮時間範圍和風險最大的答案。該演算法不考慮外部資產、您在其他賬戶中的持股或多個投資目標。樣本投資組合包括保守、保守增長、適度增長、增長和積極增長。如果你喜歡推薦的投資組合，你可以用對社會負責的etf或**art beta etf進一步定製。

先鋒個人顧問服務資產

Vanguard Personal Advisor Services提供來自不同市場部門和資產類別的低成本Vanguard指數基金的個性化投資組合。但是，如果客戶在Vanguard的另一個帳戶中持有非Vanguard資產，則該計劃可以靈活地處理這些資產。

Vanguard每季度審查一次賬目，並根據需要重新平衡。Vanguard的方法遵循傳統的現代投資組合理論原則，強調低成本證券、多樣化和指數化的好處，並受長期財務目標的驅動。股票和債券方法透過包括不同資本化和波動水平的股票基金以及具有不同地理位置、時間和資本風險的債券基金，增加了多樣化。

e*交易核心投資組合資產

E*TRADE提供iShares、Vanguard和JP Morgan的非專有ETF。該諮詢公司還提供對社會負責的投資組合，包括iShares的ETF，以及旨在表現優於指數基金投資的智慧貝塔投資組合。E*TRADE還為擁有應稅賬戶的客戶提供一系列對稅收敏感的etf。

E*交易核心投資組合每半年進行一次重新平衡，併在進行實質性存款或提款時進行。E*TRADE樣本投資組合的權重與現代投資組合理論一致，現代投資組合理論應為投資者提供適當數量的多元化投資，以及根據其所述容忍度定製的風險和回報。

稅收優惠投資

有多種方法可以有效地投資，以避免過度的稅收。許多機器人顧問都使用這樣一種方法，稅收損失收集。稅收損失收穫是在虧損時**證券以抵消資本利得稅負債。

Vanguard Personal Advisor Services透過MinTax成本基礎法進行稅務損失收集，該方法根據特定的訂購規則確定在任何銷售交易中**的被稱為批次證券的選擇性單位或數量。在許多情況下，MinTax成本基準法將使交易的稅務影響最小化，但不一定每種情況都如此。客戶必須選擇MinTax。

E*TRADE核心投資組合不提供稅收損失收集，但表示它們提供了一種“稅收敏感型投資策略”，利用市政債券etf幫助減少利息和股息產生的稅收。

安全

Vanguard在Vanguard Marketing Group中持有客戶資金，提供SIPC和超額保險。然而，現金流入了沒有聯邦存款保險公司保險的貨幣市場基金。該站點使用256位SSL加密，還提供雙因素身份驗證。

E*TRADE網站和移動應用程式具有高度加密，移動應用程式允許使用面部識別或指紋解鎖技術。賬戶中的證券由SIPC投保，超額保險金額高達6億美元。

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在Vanguard，客戶可以透過在****時間（週一至週五上午8點至晚上8點）安排預約，隨時與財務顧問交談。計劃外的接觸嘗試產生了各種各樣的漫長等待時間，從超過5分鐘到超過13分鐘。潛在客戶或當前客戶沒有實時聊天，透過公司的安全資訊應用程式傳送電子郵件需要註冊。

在E*TRADE Core Portfolios，可在網站和移動應用程式上全天候線上聊天，網站宣告“與E*TRADE Capital management的互動通常僅限於基於網路的介面。”但是，在工作日東部時間上午8:30至晚上8:30提供電話支援，或者，客戶可以走進實體店尋求幫助。儘管電話代表知識淵博，樂於助人，但平均要等近7分鐘，才能找到一個人。

我們的收穫

在Vanguard個人顧問服務和E*TRADE核心投資組合之間進行選擇應該比現在容易得多。在我們的排名中，Vanguard在投資組合內容和管理等關鍵領域的表現優於E*TRADE，但在****等較軟的領域則落後。總的來說，先鋒是更強大的機器人顧問，但它是阻礙了這一頭對頭的高最低存款。簡單地說，如果你在兩者之間選擇，並且你有5萬美元，那麼先鋒的選擇是明確的。如果你沒有5萬美元，你要在兩者之間做出選擇，你可能會想擴大你的搜尋範圍。