壽險保費融資涉及到向第三方貸款以支付保單保費。與其他貸款一樣，貸款人收取利息，借款人（本案中的被保險人）定期分期償還貸款，直到債務清償或被保險人去世，在這種情況下，餘額通常用保險收益償還。

這種策略可能對那些不想透過清算資產來直接支付昂貴的人壽保險費的高凈值人士有用。但這種做法是否風險太大？

關鍵要點

• 你的人壽保險單金額越高，保險費就越貴。 
• 保險費融資的三個風險領域是資格風險、利率風險和保單收益風險。
• 一個擔憂是，該政策的現金價值可能不會像利率那樣快速增長。

為什麼要進行保險費融資？

首先，讓我們看看為什麼人們會考慮保險費融資。近55%的美國人有一份人壽保險單，以確保如果被保險人去世，他們所愛的人在經濟上有保障。 保費根據保單型別、您的年齡、您的健康狀況（和健康習慣）以及保單的大小而有很大的不同。

拿個人貸款支付高額保險費，風險可能比使用保險費融資的風險要小。

例如，一個47歲的不吸煙的男人，可以以每月19美元的價格獲得一份20年10萬美元的長期壽險保單；對於25萬美元的保單，保費將上升到每月34美元左右。

然而，HNWIs通常在尋找數百萬或千萬美元的保險範圍，以解決業務、繼承和稅收問題。對於同一個人，一項2500萬美元的20年期生活政策可能每月執行2100美元左右，而在這裡，它可能會變得非常昂貴——一個全生命政策將開始接近每月15000美元。

因為保費很容易每年花費在10萬美元或以上，保費融資是有意義的，因為它允許人們以接近基準短期利率的利率借款，同時保留他們本應用於投資的資金，從而產生更高的投資回報率。保費融資也可以防止被保險人觸發資本利得稅，如果他們清算資產，讓他們支付保費預付款。

風險

雖然這個策略對某些人來說是合適的，但它確實帶來了某些風險，在做出任何決定之前都應該加以考慮。這些風險包括（但不限於）：

利率風險。

現在利率很低，但如果利率上升，可能會帶來麻煩。”大多數情況下，優質金融貸款的利率是可變的，”傳奇金融顧問公司（legendfinancialadvisors）的註冊財務規劃師詹姆斯•霍爾茨曼（jamesholtzman）表示。 “現在這是件好事。但當（利率）上升時，它真的會蠶食你當初試圖實現的優勢。”

資質風險

貸款人通常要求借款人在每次貸款續期時重新取得資格，同時重新評估貸款的抵押品（抵押品可能包括房地產、股票和其他資產和投資）。如果抵押品的價值低於某個臨界值，被保險人可能必須針對貸款提供額外的抵押品。

否則，貸款可能到期或以更高的利率提供續期。由於貸款在每個期限結束時續期，直到被保險人去世，無論是與抵押品價值有關，還是與貸款人承保標準下的其他因素有關，資格風險始終存在。

政策收益風險

如果保單的現金退保價值表現不佳，貸款餘額可能超過抵押品的價值，在這種情況下，被保險人將被迫提供更多抵押品以避免違約。

同樣，如果死亡撫卹金沒有增長，當貸款最終得到滿足時，該政策提供的保險可能比預期的要少。在最壞的情況下，被保險人的財產將不得不償還貸款，如果死亡撫卹金不能。

底線

一個合格的財務規劃師或顧問可以幫助你減輕這些風險。例如，如果貸款人對利率上升幅度設定上限，或者提供固定利率，那麼利率風險可以降低（或消除）。為了降低保單收益風險，被保險人可以增加一個特別的死亡保險金附加條款。

這類措施通常會增加保單的成本，但它們確實有助於降低與保險費融資相關的風險，並能讓人安心。在最近的一段時間裡，金融專家可能會建議申請房屋凈值貸款，以支援醫療保險的高保費。不過，根據2017年的《減稅和就業法案》，如果房貸資金用於購買、建造或裝修房屋以外的其他用途，就不可能再扣除房貸利息。 今天，為了完全避免這些風險，你可以考慮個人銀行貸款。