關於千禧一代的投資實踐，人們已經說了很多（或者也許是缺乏）。可以這麼說；千禧一代的投資者對待財務決策的方式往往與他們之前的幾代人不同。對於這些年輕投資者來說，一個曾經標準化的股票和債券投資組合未必是一個理想的方法。相反，許多千禧一代在選擇從投資策略到投資重點的具體公司等所有方面時，都表現出一種傾向，即考慮外部因素，如社會原因和環境影響。

社會責任投資（SRIs）是金融界迅速擴張的一個領域。事實上，摩根士丹利可持續投資研究所（Institute for Sustainable investment）在《今日美國》（USA Today）上發表的一份報告顯示，20多歲和30多歲的美國人現在關註SRI投資的可能性是普通投資者的兩倍。

那麼，SRIs與另一個同樣快速增長的投資領域的分支交叉，或許只是時間問題。交易所交易基金（etf）正迅速成為千禧一代以及其他世代投資者最喜愛的投資工具。現在，希望在全球範圍內創造積極影響的同時獲利的投資者有數百隻etf和共同基金可供選擇。

重要

美國勞工部在2020年10月下旬釋出了一項新規定，可能限制或取消對退休計劃的社會責任投資。雖然這一規則被修訂，刪除了對環境、社會和治理（ESG）因素的明確提及，但它要求退休計劃的受託人完全根據這些戰略如何影響財務績效來選擇投資戰略。這項裁決可能對ESG和社會責任投資下的基金和投資產生重大影響。

234 sri基金

根據基金追蹤機構晨星（Morningstar）的資料，截至2017年底，共有234只ETF和共同基金聲稱投資於經過環境和社會影響等社會責任投資原則相關因素篩選的公司。報告顯示，自2012年以來，這類基金的數量增加了一倍多，而在此期間，這些基金的資產增長了142%。到2018年初，SRI ETF和共同基金是一個資產規模超過1000億美元的行業。

PNC Asset Management Group負責負責任投資的主管David Alt，CFA，CFP認為，可持續ETF的增長與ETF領域更廣泛的戲劇性增長密切相關。”他表示，由於成本低、每日透明度高，所有投資者都在接受被動etf，並補充稱，“足夠廣泛、類似於完全多元化指數的可持續etf具有與傳統被動etf類似的特徵”，包括“以低成本方式獲得投資策略”

重點領域

是什麼讓ETF成為對社會負責或可持續的投資組合的一部分？對於總部位於多倫多的線上投資管理服務Wealthsimple來說，這是一個嚴格的考驗。聯合創始人邁克爾卡欽（michaelkatchen）表示，“進入社會責任投資組合的資產經過了篩選，以確保它們符合特定基金的要求。”

iShares MSCI ACWI低碳目標ETF（CRBN）是一種特殊的可持續ETF，專註於對低碳排放感興趣的公司，提供從世界各地獲得反映這一目標的一籃子股票的機會。這一籃子中的公司對化石燃料的依賴程度低於同行，這意味著人們會發現蘋果公司（Apple Inc.），而不是石油鑽探商越洋公司（oil driller Transocean Ltd.）。

可持續ETF世界的另一個共同關註領域是經濟適用房。iShares GNMA債券ETF（GNMA）透過投資美國**發行的住房抵押貸款支援債券，為投資者提供了一個“推廣經濟適用住房”的機會。

對於那些希望專註於致力於性別多樣性和股權的公司的投資者來說，有一些ETF，如SPDR SSGA性別多樣性指數ETF（SHE）。本ETF所持股份所代表的公司，其董事會中的**人數可能比同齡人多。該基金的招股說明書摘要顯示，ETF專註於那些“透過性別多樣性提升**地位的領導者”的公司。

尤其是許多千禧一代投資者，對當地的舉措很感興趣。在這種情況下，像Invesco應稅市政債券投資組合ETF（BAB）這樣的ETF是一種流行的選擇。該基金允許投資者協助資助環保專案，同時透過地方市政當局發行的債券管理風險。

SRI ETF關註所謂的社會責任問題也很常見。摩根士丹利資本國際（MSCI）稱這組股票具有“積極的環境、社會和治理特徵”。iShares MSCI KLD 400 social ETF（DSI）為一系列不涉及煙酒、賭博、軍事武器、**娛樂和其他標記領域的公司提供敞口。持有這隻ETF的投資者將轉而接觸Facebook，Inc.（FB）和迪斯尼（Disney）等公司。

底線

雖然人們可能會傾向於關註那些專註於社會責任投資領域的etf，但Dave Alt建議在處理這些基金時要謹慎。他說，“主題etf的問題在於，它們通常比傳統的被動策略收費更高，儘管這些策略也是被動的。你經常為一個消極的策略支付積極的經理費用。您還需要檢視主題ETF中的標的證券。”

一個重要的收穫是，對SRI etf感興趣的投資者仍然必須進行研究；Alt建議ETF“可能會按照‘水’這樣的特定主題進行營銷，但投資者需要檢視相關股票，以確定這些公司是否有足夠的水專案敞口。”，Alt建議：“投資者應始終將基礎持股和支出作為確定可持續ETF或主題策略是否為謹慎投資的一部分。”。